回复@经纬投研: 我刚打赏了这条评论 ¥6.00，也推荐给你。//@经纬投研:回复@简知行:先说第二个问题，ES，mysql，mongodb，hadoop这样的开源软件都类似，关键点在于开源协议。ES和hadoop属于apache项目，apache开源协议比较宽松，可以用来提供商业服务，随便修改代码，不用给钱；mysql和mongodb的开源协议分别是gpl和agpl，mysql提供云服务可以随便用，卖二进制的话原则上需要把修改过的代码开源，mongodb更狠，即使是云服务也需要把修改过的代码开源。但是，国内基本没人管，大家都用来提供商业服务，修改过的代码也不开源。第一个问题，ES的壁垒在于产品和B类企业生态。从产品的角度，ES基于lucene实现了分布式搜索能力，搜索功能很全，适合搜索和日志，监控相关数据处理类任务，是同类开源产品里面最成熟的，互联网公司标配，产品本身是很棒的。ES这家公司做企业服务，和splunk以及阿里云，AWS本质上是潜在的对手，尤其是splunk。企业服务嘛，客户越多，迁移成本越高，只要能够满足需求，客户一般不会更换产品。但是，这类产品有一个通用的问题，销售费用很高，进入稳定期后也会达到40%以上，整体净利润率一般只有10%到20%，中值15%。世界上做得最好的企业服务软件是oracle，净利润率30%，但oracle的品牌和生态不是ES这样的公司可比的。目前这个阶段，无论是一级市场还是二级市场，例如一级市场的snowflake，技术型的企业软件公司估值都偏贵。 $Elastic(ESTC)$ $Splunk(SPLK)$