$中国核电(SH601985)$ 年报中披露出的三门4号2027年商运我说是个惊天大利好，他的意义比利润又增加了多少重大，但核电早盘竟然下杀三个点以上，说明市场根本没有关注这点，这不仅仅意味着2027年核电商运5台，业绩和现金流有一个大飞跃，更重要的是三门4号的机型是CAp1000，这意味着我们国产化完善了这一堆型。核准后的徐大堡一期的工期也同样会是四年，缩短一年工期不仅意味着成本有较大降低，更意味着提前一年产生现金流和利润，一年三十几亿的现金流对于缺钱搞建设的核电无疑雪中送炭。此外，中核在最近的几个公开论坛上都提到了华龙一号改进的目标之一是工期缩短为48个月，今后中核大部分机型的建设周期都将是四年，核电利润释放年限大大缩短。
2027年投产五台机型是2022年500亿资本性支出所结的果，那么今年800亿资本性支出砸下去2028年核电的业绩还会差吗？2029年，2030年…我们只需数每年获批了多少机组一切都在掌握之中，所以，即使有增发也不是洪水猛兽，只要不低价增发利益输送，核电现在投下的每一分钱，未来都能结下香甜的果。