上证指数虽然不涨,但是我们总市值一直再涨,赢麻了属于是。
2、印花税和手续费
我们任何一笔交易,都离不开各种税费,给交易所交的经手费,给中登交的过户费,给证监会交的证管费,给券商交的手续费,给税收部门交的印花税,真的是多一层监管多一层费。各种税率看起来都很低,但是架不住我们交易量大啊。
先看印花税。2015年至2023年上半年印花税分别交了2553亿、1251亿、1069亿、977亿、1229亿、1774亿、2478亿、2759亿和1108亿,合计1.52万亿。
再看给证券公司交的钱。我们给证券公司交的钱也就是代理买卖证券业务净收入,证券业协会2020年之前有披露,2015年至2020年2691亿、1053亿、821亿、623亿、788亿、1161亿元,很明显,券商收的交易佣金跟印花税比起来,越来越少了。假设2021年-2023年上半年收了4152亿佣金(按比例测算,没披露,没准确的数字)。那么2015年至2023年上半年券商收了佣金合计1.13万亿,比印花税少了0.39万亿。
我们很多人还开通了两融,要给证券公司交利息,不要小看利息收入啊,扣走的也是我们散户的钱。我查了下两融余额2015年至今平均余额为1.24万亿,按照6.5%的费率,2015年至2023年上半年累计收了6851亿利息,也就是0.69万亿。这个数据估计只高不低。
此外,经手费、过户费、证管费合计费率约为万分之一,也就是印花税的十分之一,差不多是0.15万亿。
整体看,2015年至2023年上半年,印花税、证券公司、交易所证监会们一共收了1.52万亿、1.82万亿和0.15万亿,合计2.8万亿,刚好补足恒大的负债还有结余。印花税实打实的大头,居然比佣金还高,快赶上佣金+利息了。
至于上交所负责人表示下调经手费30%,每年让利0.0014万亿,这数据在我上面的统计里估计都忽略几百次了,不知道怎么好意思开的口。
3、大股东和高管们减持
我在WIND里没找到准确的大股东和高管们的减持数据,只能参考A股重要股东减持数据,这里的重要股东包含了大股东和高管们。2015年至2023年上半年A股重要股东减持4335亿、2618亿、1871亿、1947亿、3838亿、5997亿、5414亿、4343亿、2106亿,合计3.25万亿。
有大股东不服了,我不仅减持了,我还增持了呢。事实上确实如此,2020年至2023年上半年累计增持3422亿,占减持金额的比例为19%,但是我对这个数据存疑,印象里哪有这么多增持。
有上市公司还不服,除了增持,我们还回购了呢。实际上,上市公司使用上市公司自己的钱回购,并且用于股权激励,对我们股民来说,有啥意义。
有上市公司还不服,我们除了增持、回购,我们还分红了呢。实际上,A股分红能分到小股东手上的金额可以忽略不计,我判断实际真正回到散户手上的分红不足分红总额的10%。2022年上市公司分红2.14万亿,但是前30家公司分红就1.15万亿了,而前30家里大股东持股比例都不低。工商银行分红1082亿,小股东持股比例不到5%,超过一千亿都回到了XX手上。
好了,我们总结一下股民的钱都去哪了:2015年至2023年上半年,股权融资、手续费、减持金额分别为14.03万亿、3.49万亿和3.25万亿,合计20.77万亿。
具体来看,增发、减持、IPO、证券公司、印花税、可转债分别为8.3万亿、3.25万亿、2.83万亿、1.82万亿、1.52万亿和1.35万亿,六项合计19.07万亿,占比92%。这些才是泰克尼克号上最大的漏洞,堵住这些才是重中之重。
大家可能对这个数据没有什么感知,要知道2014年港资开通以来快十年累计净流入资金只有1.9万亿,并且创造了核心资产的牛市。如果没有这些减持、融资,21万亿资金进来,我估计我们上证早2万点了,怎么会上演3000点保卫战。
提高增发、可转债标准,增加减持难度,比降低印花税更重要,而且更具备操作性。当然,降低印花税、降低券商交易费率、降低两融费率、暂停或者减少IPO也必须支持。
箱子里都是工具,结果拿出眼罩,搞来延迟喷雾,都杨威了还玩SM,救人要紧啊。
精彩讨论
泡沫艺术家2023-08-20 19:25其实有时候我感觉这市场也是愿打愿挨。现在新股平均估值比前些年上升一倍,量大管够,就这样还出37倍的妖股,上来一个就是高溢价。可转债一样离谱,不看啥基本面与溢价上来就涨停,当新股炒。而概念股更离大谱,炒到大股东都离婚了,散户把大股东都洗出去了。要拿供需来说,这不是明显的供不应求吗?都那么喜欢炒,应该继续加大筹码供应,满足市场需求。
其实这个市场现在根本不是融资与减持的问题,从去年开始小作文与量化等资金抱团炒作,让市场价值发现功能失灵了。甚至现在像印花税已经是阻止波动炒作的最后成本壁垒的,现在这市场环境要是真降了,市场得被量化把韭菜根都拔了。
红领巾迎风飘洋2023-08-20 20:08写的两篇文章都看了,不删你删谁啊?把一点背后的小把戏写的那么清楚,别人还怎么继续骗了?
专注国粹2023-08-20 18:15管理层看看
熬过牛市2023-08-20 18:11所有人目标都齐刷刷指向二级市场玩家,炒股票的就是大家的猎物
难吗2023-08-20 20:12打着服务实体经济的旗号,劫贫济富,股市和消费能起来才怪
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其实有时候我感觉这市场也是愿打愿挨。现在新股平均估值比前些年上升一倍,量大管够,就这样还出37倍的妖股,上来一个就是高溢价。可转债一样离谱,不看啥基本面与溢价上来就涨停,当新股炒。而概念股更离大谱,炒到大股东都离婚了,散户把大股东都洗出去了。要拿供需来说,这不是明显的供不应求吗?都那么喜欢炒,应该继续加大筹码供应,满足市场需求。
其实这个市场现在根本不是融资与减持的问题,从去年开始小作文与量化等资金抱团炒作,让市场价值发现功能失灵了。甚至现在像印花税已经是阻止波动炒作的最后成本壁垒的,现在这市场环境要是真降了,市场得被量化把韭菜根都拔了。
写的两篇文章都看了,不删你删谁啊?把一点背后的小把戏写的那么清楚,别人还怎么继续骗了?
所有人目标都齐刷刷指向二级市场玩家,炒股票的就是大家的猎物
打着服务实体经济的旗号,劫贫济富,股市和消费能起来才怪
数据都没问题,思路和结论有问题。
A股的最大问题恰恰是因为钱多赌性重,股价太贵交易太活跃,应该琢磨怎么让股价降下来交易冷清下来,回归价值,而不是千方百计添水搞人造牛市。
股价只要够便宜,自然大股东不跑了,也没劲增发IPO了。交易够冷清,自然交税也少。
主要根源都是贵。
总结一下股民的钱都去哪了:2015年至2023年上半年,股权融资、手续费、减持金额分别为14.03万亿、3.49万亿和3.25万亿,合计20.77万亿。
具体来看,增发、减持、IPO、证券公司、印花税、可转债分别为8.3万亿、3.25万亿、2.83万亿、1.82万亿、1.52万亿和1.35万亿,六项合计19.07万亿,占比92%。这些才是泰克尼克号上最大的漏洞,堵住这些才是重中之重。
最主要原因是傻子们炒太高了,就不要怪镰刀割太狠了