$中科三环(SZ000970)$ $北方稀土(SH600111)$ #稀土永磁# @今日话题
北方稀土公布2月挂牌价，氧化镨钕81.6万元，比1月挂牌价81.69万元还低了900元每吨。与此同时，根据生意社价格，氧化镨钕的市场价格从1月12号的90万元每吨上涨到了2月11号的103万元每吨，市场价格比北稀挂牌价高了21.4万元每吨。
什么原因？1、稳预期。国家不希望稀土价格过快上涨，一个是怕影响中下游产业发展，尤其是永磁体和新能源汽车；另一个目前国内稀土矿有相当大一部分是进口美国和缅甸，稀土价格暴涨必然带动上游矿石涨价，一方面增加成本，另一方面促进国外稀土产业复苏。2、扶植中游永磁大厂。国内磁材大厂跟南北稀基本都是长协，每个月的供货价格都是以南北稀挂牌价为指导，最理想的情况下每吨21.4万元的价差给了下游磁材大厂充分的利润空间。
永磁行业的竞争格局将不断优化。之前在稀土永磁与锂矿的逻辑差的文章里我们已经提到了这个问题，国家呵护中游之心不言而喻，现在稀土现货供应如此紧张，磁材小厂只能以现货价拿货还无法保证货源，大厂不但拿货价格有优惠，供应量还有保证，磁材行业将会有一波产能出清和优化。
再次重申之前文章永磁才是中国稀土的屏障里的观点：稀土+永磁是中国在新能源世界的杀手锏，以前是稀土，以后是永磁，永磁行业的逻辑差就在于此。