$中国太保(SH601601)$ $中国太保(02601)$ @今日话题
问题：15、16年重疾险平均保额增长在40%以上，但是17年只有7%，放缓原因是为什么？销售重疾险的人力占举绩人力比例？
回答：重疾险保额下降，主要由于客户数量增加和产品结构调整。人均保额的统计分母是存量客户，17年购买重疾险购买人数大幅增长，因此人均保额下降。
问题：对明年开门红的展望？相互保的获客速度很快，是否会影响我们重疾险销售？
回答：我们现在要先完成18年的业绩指标。我们了解，6家同业中只有平安和太保没有准备4.025%产品。我们目前没有准备推出4.025%产品，但不排除未来在特定地区推出这款产品（如果销量很好）。19年健康养老方面的协同效应会首次提现出来，推进养老地产的服务。19年开门红力争不负增长。
我们非常认同互联网技术平台下的获客能力，因此也在提升这方面的能力。但是我们认为这类产品是行业补充，而不会颠覆。这是因为健康险更加定制化，而不是标准化。保险公司的本质是风险定价，而不是新技术。定价能力的提升才是保险公司的根基。
问题：如何看待重疾险的竞争格局，发展的抓手是什么？我们过去一年规模人力下降，但是质量上升。公司是怎么调整的，未来有什么策略？
回答：健康险比较复杂，我们发力的重点是重疾险和疾病险。重疾险通过寿险公司推动，疾病险通过健康险公司推动。健康险的交互频率很高，我们也在提升这方面的能力。重疾险推动新业务价值增长，疾病险推动与客户的交互。从这个角度出发，我们不会推出低价值重疾险，这在历史上也是被证明的（曾经率先转型）。同时影响重疾险的最重要因素不是价格。
平安、太保和国寿的时点人力有所下降，但是泰康、太平增长很快。我们希望第四季度新增健康人力15万人，从而为19年全年和开门红做准备。目前来看，第四季度增员完成度很好。我们希望在人力增长的情况下的同时产能提升。同时，我们希望省级城市的产能提升。我们要更加注重新人的培训。原来新人培训3.5天，我们要拉长这个时间。
问题：15-18年直接佣金收入中来自储蓄型、保障型产品的比例的变化？健康人力的定义是什么，同比增速是什么水平？
回答：1-9月份人均FYC略有下降，税前收入3000+。保障型产品收入占比肯定会超过60%。我们的交叉销售能力（车险、健康险等）提升了，有助于提升收入。
今年前9个月健康人力月均32万人，同比增长9%。绩优人力增长0.7%。这也是我们对开门红比较有信心的原因。
问题：未来如何继续推动两个聚焦？
回答：我们的个险渠道发展从11年是很有成效的。现在我们开始转型2.0%。我们认为未来要走产能提升之路，和先进同业平起平坐。同时我们要发展互联网能力。新型的银保是我们另外一个增长点，利用银行网点、客户资源、场景来销售长期保障型产品。
问题：我们在科技方面的投入是多少？我们的技术主要是内部研发为主还是外部购买为主？
回答：科技投入很大，分为三个部分：1）外部IT供应商投入；2）IT团队的自营成本；3）基础设施的投入。每年的科技投入都在增长，占保费的比例是逐步提升的。自研人力投入未来可能会增长3倍。
目前自主占比较低。到2021年预计自主和外部将各占一半。
问题：健康险占比未来会提升到什么水平？
我们认为占比不是越高越好，由于要满足客户的全面的需求，如风险需求和财富管理。相比于其他公司，目前我们储蓄型占比偏低。我们认为保障型、储蓄型将均衡发展，但重点是保障型。我们产品立足点是客户需求和公司价值，客户需求上，养老和健康将会是重要领域。从实际效果来，往往有触发因素。
问题：监管提到未来将对营销员增强监管，这个政策可能会怎么推进？对行业影响是什么？
回答：我们认同这个方向。但具体操作细节目前还不确定。