事件： 🏵今日指数受海外扰动普遍下跌，市场缩量回调。上证指数下跌0.8%，沪深300下跌1.11%，创业板指下跌1.83%，中证500下跌0.8%，中证1000下跌1.08%，两市成交额0.72万亿元。风格上看，周期、稳定表现较差。分行业看，表现较好的是：国防军工（1.06%）、美容护理（0.05%）；表现相对靠后的是：基础化工（-1.79%）、汽车（-1.89%）、电力设备（-2.31%）。
🏵今日个股行情较差，个股上涨率为23.47%，涨跌幅中位数为-0.95%。主题方面，航运精选、油气开采精选、天然气等板块表现较好，纯碱、汽车配件精选、化学原料精选等板块表现较差。
点评： 美国8月通胀超预期，CPI同比增8.5%，核心CPI同比增5.9%，高通胀或使得联储继续“激进”加息，隔夜美股大跌，纳指跌超5%，为今年以来最大单日跌幅，对A股形成负面扰动，但整体A股表现稳健。尽管国际油价持续走低，美国WTI原油期货价格已降至90美元/桶以下，拉动8月CPI环比下行0.52pct，但由食品、新车价格等核心商品通胀压力上行以及租金等因素，大幅推高美国此次通胀，导致美国CPI回落幅度不及预期。海外高通胀延续，利率期货显示，9月22日联储加息预期为75bp（71%）、100bp（29%），较此前大幅提升，市场对紧缩担忧迅速升温。预计在9.22联储议息会议前，市场仍会受紧缩预期压制，且当前紧缩还伴随衰退预期，海外市场在双重压力下，高波动期大概率延续。A股而言，市场“以我为主”，受到的扰动相对教习。。
C919客机已完成历时五年的取证试飞工作，等待获颁型号合格证，最快9月取证，并计划年内向首个客户东航交付首架飞机，对国内军工行业形成情绪推动。C919大型客机是我国自行研制、具有自主知识产权的大型喷气式民用飞机，已累计有28家客户815架订单，推动今日军工指数领涨。
向前看，就A股而言，当前流动性环境“内松外紧”，海外波动或通过汇率、北上资金、市场情绪对A股形成扰动，但A股当前核心是“以我为主”，仍以寻景气为主，在海外大跌时少跌，在海外企稳时反攻。随着景气赛道的获利盘得到充分换手后，储能、半导体设备、海风、光伏、新能源车等成长结构性机会仍可期待。