只是个人看法，有点乐观了，物业和园区出租营收应该能到120亿，但利润超过10亿有点乐观，至于估值，现在的形势，必须得看行业走势了，行业销售持续下滑，最后非央国企都得暴雷，所以只能是以最悲观的预期进行分析了。如果能做到港股开发商的那种资产负债水平，则不必担心行业持续下滑导致暴雷了，当然业绩也难改善。
行业形势，还是政策最为重要，以前还偏乐观，现在也没那么有信心了，四个字的面子必须守住，如同以前的fy，没有特殊事件，很难打破这个怪圈。当然，还有对地产的错误认识进行纠偏。
以深圳为例，销售那么差，也还是小心翼翼不敢走大步，担心炒作和房价上涨。销售如此冷清，居然还能担心炒房，只能说地产很难。广州这点比深圳好，可能也和深圳财政对卖地依赖度低有关。
必须紧盯政策是否有大的变化，一线城市限购限价等如果还没有取消，则大概率难以反转。至于支持，则有首付下降，房贷利率打折，满5改满3甚至1，购房税费支持，力度再大一点，房票，货币化的城中村改造等
以前支持地产时首套房的房贷可以比经营贷低10%，现在经营贷比首套房贷低那么多，支持地产刚性需求口惠实不至。