导读
上世纪七十年代,指数基金教父约翰·博格开创先锋基金,从此指数基金迅速发展成为机构投资者资产配置,个人投资者投资理财的得力工具。巴菲特在历年股东大会及致股东的信中,推荐普通投资者购买指数基金已经不下十次了。本系列研究旨在为投资者梳理A股市场的指数类别以及跟踪的公募基金,为投资者享受市场收益提供利器。(当前版本:1.6)
本期出境:中证700(000907.CSI)
跟踪基金优选出【5】只:点文末阅读原文链接
壹
指数概览
概要:中证700指数是由中证指数有限公司编制,其成份股是由中证500和中证200成份股一起构成。
为反映市场上不同规模特征股票的整体表现,中证指数有限公司以沪深300指数为基础,构建了包括大盘、中盘、小盘、大中盘、中小盘和大中小盘指数在内的规模指数体系,为市场提供丰富的分析工具和业绩基准,为指数产品和其他指数的研究开发奠定基础。
基期及基点: 以2004-12-31为基日,基点为1000点。
涉及成分股:【700】家
当前指数市值:18.5万亿;全部A股市值:62.2万亿。
该指数市场权重:【29.7%】
风格特点:中证700指数综合反映沪深证券市场内中小市值公司的整体状况。
当前估值指标:
市盈率TTM:19.1倍
市净率TTM:1.75倍
市销率TTM:1.24倍
[注]:数据取值日期:191120
中证700指数市值Top20
Top20公司市值占该指数比重:19.11%
中证700业绩预测
数据来源:iFinD
历史市盈率变化图
(频度 季)
市盈率:中证700数成立以来14.9年,历史季度市盈率均值30.1倍,最大值为2009年二季度的65.2倍;最小值为2018年年末的15.5倍。当前值19.1倍,处于历史区间的百分位:【7%】
复利回报:14.9年,该指数由1000点升至4367点,年均复利增长率10.41%。
主要增长在期初。
近十年市盈率变化图
(频度 季)
市盈率:中证700指数近十年季度市盈率均值27.3倍,最大值为2009年三季度的54.2倍;最小值为2018年年末的15.5倍。当前值19.1倍,处于近十年区间的百分位:【9%】
复利回报:10年,该指数由4309点升至4367点,年均复利增长率0.13%。还不如活期
[注]:一般而言:市盈率绝对值越小,处于历史区间&近十年区间百分位值越低,该指数越值得投资。
贰
跟踪基金
据宏赫臻财统计,截止2019年11月20日,市场上共有业绩基准对标跟踪中证700指数的基金数量共27只(剔除分级子基金和北上认购基金),其中:
被动指数基金(---只)
增强指数基金(---只)
偏股型基金(27只)
这27只基金按照中证700指数业绩基准宏赫评级
宏赫建议跟踪该指数相关基金的配置参考:建议投资者投资配置宏赫评级为A-以上的规模较大的基金。
宏赫臻财在上表基础上为大家优选出【5】只推荐配置的跟踪中证700指数的基金,纳入商城内的【宏赫臻选基金】专栏,可点阅读原文进入找寻。
[注]:场内指需要在券商开通股票账户购买;场外指可以直接在银行等代理渠道购买。
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