见好就吃

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快速浏览了大概500家上市公司中报，挑了一些归纳如下：
1、汽车零部件（数量比较多-典型如：拓普、银轮、保隆、明阳、骏创（北交所改革催化）等）
2、光伏-部分业绩在上升但股价一直在跌（典型如：石英股份、组件类、奥特维、晶盛、捷佳伟创、逆变器，关注是错杀还是行业周期向下的领先指...

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光伏行业这一幕似曾相识？当年的LED，科技的变革对社会具有划时代意义。然不断降价，低门槛，产能过剩，一直侵蚀公司利润，不能积累价值，生产的价值最终全部流向全社会。
电动车及时卡住了准入许可，否则很可能也会上演这一幕
$隆基绿能(SH601012)$ $通威股份(SH600438)$ $晶科能源(SH688...

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全世界拥抱新能源，旧能源被极度看衰，过去10年资本投入严重不足，才突然发现，煤炭石油都不够用了
相反，新能源在资本大量涌入的情况下产能严重过剩，虽需求大幅增长，然难以匹配产能增量，其实就这么简单
21年的双碳、俄乌加剧了供需错配
这是投资的魅力，19年猪周期、20年集运周期...

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两家对比$嘉益股份(SZ301004)$ $哈尔斯(SZ002615)$ 。嘉益明显抢了很多单

纯碱、平板玻璃简评

$远兴能源(SZ000683)$ $中盐化工(SH600328)$ $三友化工(SH600409)$
纯碱简评
一、工艺
联碱法、氨碱法、天然碱法为纯碱合成工艺：23年2月，联碱法、氨碱法、天然碱法产能比重49%、46%、5%
二、成本构成
能源40%、原材料30%、人工10%
氨碱法原材料：盐、石灰石、氨水；能...

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$吉林碳谷(BJ836077)$ 22年权益分派预案，议案5，弃权506,000股，显示有大户对公司不满

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$美的置业(03990)$ 1、去年滚存700亿货值，今年加推800亿，计划可售大约1500~1600亿；2、销售中35~40%资金可以预留拿地；3、已开始密切关注土拍市场；4、旧改勾地目前不是公司重点；5、物业板块22年总体收入17亿，利润率10%；6、已对33个问题项目处理完毕

负极、锂盐、电解液行业判断

负极
一、回顾
1、2017年至今，行业大致经历了2轮周期
2、主流公司资本开支滞后行业周期1-2个季度。毛利率处于持续下降过程。净利率、ROE与随周期波动并与股价同步
二、现状
当前高端主流价格在5.6-6.8万元/吨，中端4.1-5.1万元/吨，低端2-2.9万元/吨
1、供应：当前开工...

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房地产行业简评
一、政策
23年3月以来，1）二三线城市开始再次接连放松限购政策；2）贷款政策继续放松；3）基础设施REITs扩围至商业地产；4）全面推广带押过户；5）供需两端政策或将更加积极；6）拿地恢复或将成为政策考核关键。
二、销售及供需
新房：23年Q1接近19年水平，23年...

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$吉林碳谷(BJ836077)$ $吉林化纤(SZ000420)$1、75K原丝已研发成功，但市场上尚无成熟的碳化设备配套碳化，巨丝束产业化需要产业链共用配合；2、T800、T1000已取得较大进展；3、15万吨、6万吨、3万吨项目会根据市场需求情况稳步建设；4、油剂国产化已取得较大进展；5、长期来看，碳纤维价格会缓慢下...

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$吉林碳谷(BJ836077)$$吉林化纤(SZ000420)$ 一季度，吉林化纤集团实现工业总产值48.4亿元，同比增长19%，其中碳纤维板块增长1.8倍，实现了首季开门红。碳纤维产量同比增加74%

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$Cepton(CPTN)$ $禾赛(HSAI)$ 1、lidar行业已经开始整合；2、23年主要收入增量为GM的OEM；3、量产ASP 1000美金

复合铝箔量产对复合铜箔的影响

1. 市场担忧：1）复合铝箔优先量产，电池安全性得到提升后，加大复合铜箔应用的不确定性；2）复合铝箔不需要使用水镀增厚的工序，对设备厂商的逻辑造成一定冲击
2. 复合铜箔主降本，复合铝箔主安全+轻薄化
3. 复合铜箔
降本：降本效应明显（理论可降本50%）。目前复合铜箔实际成本在5-...

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$吉林碳谷(BJ836077)$ $吉林化纤(SZ000420)$ $中复神鹰(SH688295)$ 国内市场各规格碳纤维价格仍有下降压力，再度降价后，国内厂家不排除有减产的可能性

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$禾赛(HSAI)$ 竞品速腾聚创
1. 速腾聚创14年成立于深圳，公司创始人、CEO邱纯鑫为哈尔滨工业大学深圳研究院博士后。朱晓蕊是哈尔滨工业大学副教授、博士生导师
2. 速腾聚创在推出16线、32线机械产品之后，前瞻性地暂缓了高线数机械式雷达的开发，将大部分的精力向车规级固态激光雷达倾斜

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$吉林碳谷(BJ836077)$ 计划在本公司厂址院内原有产能基础上扩建年产 30000吨/年高性能碳纤维原丝项目，碳谷公司现有碳纤维原丝项目包括4000吨、50000吨以及在建150000吨、60000吨项目。
新建6条高性能碳纤维原丝生产线，形成年产30000吨T1000级高性能碳纤维原丝的生产规模
一期建设2条5000...

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1. 造船行业周期：目前，60年长周期处于内燃机到新能源转变的阶段；20年替代周期处于08年船退役替代的阶段。20年集装箱船需求快速攀升，被认为是新一轮周期的开始。上轮周期造的船面临拆解，全球13%的运力在20年船龄以上
2. 行业供需：（1）08年金融危机以来产能出清彻底，供给大幅缩减。22年1...

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合资车厂盈利情况$广汽集团(SH601238)$ $上汽集团(SH600104)$ $北京汽车(01958)$

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$吉林碳谷(BJ836077)$ 着力加快吉林化纤40万吨碳纤维全产业链等一批重大项目建设，谋划储备了3万吨高性能碳纤维原丝等新开工项目

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$吉林碳谷(BJ836077)$ 15万吨原丝7号、8号生产线正加快安装进度，将于4月投产

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