一、理想/李想犯的错误：
1. 卖Mega之前没有建设城市充电桩，展位没提前准备好，影响L系列的销量；
2. L789改款和Mega一起上市，不仅影响到Mega，也影响到增程基本盘；
3. L6发布之前，展位问题依然没有解决好，影响L8的销量；
4. 高估自己的势能，Mega 和 L789定价失败。
5. 过于高调，竞争对手下限太低太低。
车上市了，没展位，必须把主力车型下架，这么低级的错误都能犯。不得不说理想也是一个巨大的草台班子。那么是没有人负责，要么是负责人能力不够，组织能力还差得远。
二、五月第三周的市场表现：
1. 订单8500-9000，L7比例提升，其他具体的数据不知道。
2. 销量7800。毛估估L6 2800, L789 5000台。
三、财报：
1. 一季度毛利率20%，L789少卖了2W台。
2. 2季度销售指引10.5-11。
3. 约定下半年发布的纯电产品推迟到明年上半年，等充电桩建设和扩充展位。
四、展望：
1. 4月销售 2.6，5、6月目标8-8.5万台，5月前三周卖了2.1万，毛估估5月大概可卖3.5万台，6月份4.5万至5万台。
2. L789是基本盘，L6是新鲜血液。股价一路下行，一方面是纯电的预期被打没了，爆款神话破灭，更重要的原因是基本盘没稳住，不管是大环境的原因还是自身的原因。理想必须提升L789的销量到3W以上，保持L6 2W以上的销量，才能稳住股价，年底冲刺7W月销，为明年发布纯电储备势能。
3. 二季度毛利率可能下降至15-17，如果还能保持在19以上，将是巨大的惊喜。
4. 二季度毛利可能再50亿左右，即使加上理财的收入，也可能会亏损。
总结：说一千道一万，归根到底还是销量，销量上去了毛利率才能降下来。今年后面7个月L6789能不能守住5月以上的月销，挑战7万的月销是关键。现在的组织搞增程没毛病吧。$理想汽车-W(02015)$