2020-01-10 02:27
洋河未来是结构提升 之前一轮主要中低端海,天为主, 这轮梦系列3,6次高,再下面一轮梦9加手工, 所以不单单是提价,洋河的慢文化是品质提升的过程也是品牌缔造的文化, 和时间做朋友
其实白酒企业收入模型非常简单,就量和价。通过下表可知洋河股份白酒销售量一直维持在20-21万吨,随着全行业量的减少,洋河未来销售量保持不减少就可以了,那么收入的增长就只能靠提价和结构升级了,过去7年洋河的吨价复合增长率为7%,过去3年吨价复合增长率为13.4%,因此未来10年洋河收入保持年复合收益率10%还是有可能实现的。
不知道其他球友咋看,欢迎发表意见
洋河未来是结构提升 之前一轮主要中低端海,天为主, 这轮梦系列3,6次高,再下面一轮梦9加手工, 所以不单单是提价,洋河的慢文化是品质提升的过程也是品牌缔造的文化, 和时间做朋友
高端干不过一毛五,低端毛利率又不行… 只能靠梦之蓝,因为整体行业在萎缩,白酒的社交性质凸显!
10%增长有可能实现,但是难度也不小,现在量上来说,整体上是下滑的,基本上靠的是结构升级,市场竞争也是巨大
不知为啥,表刚才没上传成功,现在补上
你把时间拉长十年。跟别的白酒公司对比一下净利润的同比增速。你就会看明白很多事情。洋河到底是不是个好同学?
很多人质疑洋河的酒质,无可厚非,不过酒质对于高端酒不是决定性的因素。
洋河需要提高的是酒质,酒质,酒质。重要的事说三遍!
我在66元时候买五粮液,给的多少增速算估值,我自己都不好意思讲,6%,洋河虽然不贵,但是卖了128元的五粮液,我对洋河下不去手,其实洋河真的不错,估值合理。
现在茅台不提价了,其他品牌的提价空间就卡住了,估计这两年全行业的发展大概率会放缓