海外QDII基金盘点

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一、投资于发达市场的指数型QDII基金盘点

01——美国

目前市场上QDII基金跟踪的美股宽基类指数主要包括标普500(包括净总回报)和纳斯达克100(包括全收益)。

编制规则

标普500纳斯达克100指数均是大盘股代表指数。标普 500 指数发行日为1957年,由标准普尔公司(后来的标普道琼斯指数公司)编制,被认为是衡量美国大盘股市场的最好指标,成分股包括纽交所和纳斯达克市场的美国500家顶尖上市公司,占美国股市总市值约80%。

纳斯达克100指数是1985年由纳斯达克发布的,涵盖在纳斯达克股票市场上市的最大的100个本地和国际非金融类上市公司的美股市场新兴科技代表指数。自1985年以来,纳斯达克100成为全球最杰出的大盘股增长指数。

这两只指数与道琼斯工业平均指数一起组成了美国最重要的股票指数。此外,纳斯达克100全收益反映在纳斯达克100基础上将分红或派息考虑在内的收益表现,标普500净总回报则反映在标普500指数基础上考虑预扣税款扣减后的净股利再投资的收益表现。

标普500指数筛选的主要规则是市值,但也会考虑产业代表性、对产业变动反应的敏锐程度、ROE及行业权重等进行调整,指数采用流通市值加权;纳斯达克100指数筛选的规则类似,也是满足一定要求下的市值筛选,指数也采用市值加权。

挂钩产品

跟踪标普500指数和纳指100指数的产品中,既有ETF也有场外产品。截止2023年底,跟踪标普500指数的基金产品中,博时$标普500ETF(SH513500)$ 规模最大,规模超过80亿元。跟踪纳指100指数的基金产品中,广发$纳指ETF(SZ159941)$ 规模最大,超过160亿元。

02——日本

截至2023年底,市场上共有5只可投日本QDII指数基金,所跟踪的指数均为宽基类,包括日经225和东证指数。

编制规则

日经225 (N225.GI)股票指数是日本经济新闻社编制的股票价格指数,由东京证券交易所一部(相当于主板市场)流通性最好的225 只股票组成,为日本各股价指数中历史最悠久,且投资人对日本最熟悉的指数。该指数于1950年9月7日推出,以1949年5月16日为基日,最早由东京证券交易所计算并公布。1970年东京证券交易所开始制作并发布东证指数即TOPIX指数后,日经225指数开始由日本经济新闻社计算并发布。

东证指数(Tokyo Stock Exchange Index,指数代码:TPX.GI)于1969年7月1日由东京证券交易所发布,是反映日本股票市场动向的市价总额型股价指数。该指数以在东京证券交易所市场一部挂牌上市的所有股票为样本,成分股广泛地涵盖日本股票市场,计算方式为浮动的市值加权方法。TOPIX将基期1968年1月4日的总市值(86020亿5695万1154日元)定为100点,用以反映东证上市公司证券的总体表现。单个指数成分股权重上限为10%。

挂钩产品

根据2023四季报披露,跟踪日经225指数的QDII基金共有4只,皆为ETF产品,规模均超过3亿元,其中规模最大的是华夏$日经ETF(SH513520)$ ,达到6.19亿元。有1只QDII ETF跟踪东证指数,规模不足1亿元。

03——欧洲

截止2023年底,共有3只被动指数型QDII基金投资于欧洲股市,覆盖德国、法国和英国三个国家。其中华安德国30(DAX)ETF规模最大,达到5.29亿元,华安法国CAC40ETF和建信富时100指数的规模分别为1.3和1.38亿元。

指数简介及编制规则

英国富时100指数(FTSE.GI)由FTSE(富时集团)编制,成分股涵盖英国市值最大的100家公司,权重规则为市值加权。该指数是富时英国系列(FTSE UK Series)的一部分,旨在衡量在伦敦证交所(London Stock Exchange)上市、通过规模和流动性筛选的100家最大公司的表现。富时100指数成分股均在伦敦证券交易所的SETS交易系统进行交易。

法国CAC40指数(FCHI.GI)是一只自由流通市值加权的指数,能够反映在泛欧交易所巴黎上市的40支最活跃的股票行情,并且是整个巴黎股票市场的风向标。该指数挂钩结构型产品、场外指数基金、交易所交易基金、期权与期货等衍生产品,发布于1988年6月15日,每季度调整一次。

德国DAX指数(GDAXI.GI)是自由流通市值加权的指数,主要跟踪在法兰克福证券交易所上市、满足质量和盈利要求的40家最大公司的股价表现。德国DAX指数是少数将股息率纳入计算范围的主要国家指数之一,该指数发布于1988年1月1日,以1987年12月30日为基准日,基点为1000。

二、投资于新兴市场的QDII基金盘点

投资于新兴市场的QDII基金以主动管理型基金为主。

01——越南

目前境内公募基金市场中,只有天弘越南市场股票(A类份额:008763.OF,C类份额:)一只投资于越南市场的QDII基金。天弘越南市场股票是一只主动管理QDII基金,基金的投资目标是在严格控制风险的前提下,把握越南经济成长带来的机会,挖掘越南市场的优质公司,力争为投资者获取超越业绩比较基准的收益。基金成立规模仅有2亿元,但随着越南股市的走强以及海外投资热潮的兴起,截止2023年底,该基金的份额数量已达到39.1亿份,规模达52.03亿元。

02——印度

目前境内公募基金市场中有两只投资于印度市场的QDII基金,分别为工银印度市场和宏利印度。工银印度市场以持有印度市场的ETF为主,其前5大重仓基金权重皆超10%,占基金持仓比重达78%,且长期保持稳定,呈现出一定的被动管理特征,基金整体风格偏向大盘宽基。宏利印度股票是目前国内市场上唯一一只自下而上、主动管理的纯印度股票产品,80%以上的非现金仓位投资于印度企业,其中金融业、非日常生活消费品、工业占比较高。截止2023年底,工银印度市场和宏利印度的管理规模分别达到了15.21亿元和7.37亿元。

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