何忘营

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#2022滚雪球之旅#投资旅人的使命是征服星辰大海，没想到，这一年我的滚雪球数据竟然是这样>>>快来看看你的滚雪球数据，解锁你的专属彩蛋 网页链接

2022总结

今年收益率-26%
2020年：100%
2021年：26%
今年两个主仓是酒鬼酒和沃森生物，有这个收益率就不奇怪了。
如果从中总结教训，那么还是自己的投资体系还有问题，且人性的弱点难以克服。
以前总结过，投资两个主要原则，确定性和赔率。但今年消费不力，疫苗审批也没有下文，在不确...

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对于小散而言，相对于所谓的赛道，更要警惕夹头的陷阱

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其实雪球拉黑这个功能挺能体现拉黑者的水平的，这一点大V里比较佩服陈达美

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看了一遍我的青铜时代对老罗的采访，还是喜欢罗永浩啊。舒服。

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今天发现天华超净似乎不错。抱宁德时代大腿，快速成长中。

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如果新收购的山东汉峰五氯化磷、三氯化磷和三氯氧磷产能没问题，万盛股份的营收翻倍有望啊。

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刚查了几组数字：1） 到2030年，预计全球光伏总装机量是1700 GW，比2020年底增加约1000 GW（网页链接）2）2022年光伏新增220GW。3）2021年，阳光电源逆变器全球发货47 GW，占比约30%。那么，假设2020-2030年全球每年新增100-200 GW，阳光电源占比估计是30-60 GW...

广誉远现在值多少钱？

中医药的逻辑我大致认同。主要就是两个：一、靠谱的中医药是有疗效的（不要拿现代西方科学体系和逻辑来套）；二、推广中医药能大幅减轻医疗体系的负担。
广誉远很难估值，我想用片仔癀作为背景板，用现金流模型尝试一下（此处用净利润简化）。两者都是老字号，可认为永续（永续增长率3%）。折...

酒鬼酒估值探讨

最近半年行情不好，我的市值也遭遇了大幅缩水。截止今日，本年A股收益率约-30%。心情不太好，也在反思过去两年自己的思维模式。
酒鬼酒目前市值450亿，是否低估？
假设今年利润能达到15亿，从明年开始往后推10年，如酒鬼酒能保持30%的平均增长率，那么在折现率8%的前提下，酒鬼酒的内在价...

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基督说：荣耀主 释者说：摆脱轮回，成佛 阳明说：做圣人 尼采说：酒神，围着篝火在高唱 我们呢，也许如苏子 倚杖听江声，只叹何时忘营营 人生本无目的，人生就是目的

酒鬼酒的逻辑和估值

“生前富贵，死后文章，百年瞬息万世忙，夷齐盗跖俱亡羊
不如眼前一醉是非忧乐两都忘”
这是东坡先生的诗词。
少年不识愁滋味。想想苏子，少年何等风光，天纵奇才，也难免半生颠沛流离，无法掌握自己的命运，唯有借酒消愁。少了酒，苏子还会是苏子吗？
酒，从来都寄托了超越现实的...

确定性和赔率

很长时间没有写投资笔记了。
2021年最后几天到现在账户一直在缩水。没什么心情。2021年收益率26%，只能说差强人意。
再聊一下确定性和赔率的问题。
首先要确保确定性，然后再来谈赔率。
因为有确定性溢价的关系，确定性会进一步推动股价上涨。
但需要注意的是，确定性并不是一...

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今天大跌。本月收益率2.7%，今年收益率23%。这俩月基本上横盘震荡，浪费感情的一段时间。继续持有酒鬼酒，阳光电源，建仓了广誉远。建仓广誉远之前看了一些中医的教程和视频，大致了解了中医的背景，我也从怀疑转向了认同。不能拿西方科学体系的逻辑去理解中医，否则永远也无法入门。但广誉远仓位...

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不太理解唱空高端白酒的人。高端白酒本质上就是富人税，均贫富的完美标的，空什么呢？

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回复@_wolff: 但20块买的是以前的b站啊，去年日活5千万，今年7千万，要是收水速度赶不上情绪跌落的速度，机会也还可以吧//@_wolff:回复@小马的大哥:以前20块买的，现在怎么可能下得去手，而且明显大环境已经在收水前夜了，加息周期就要了

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牛比啊。转发收藏有空再看。

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七月亏了近3个点，今年收益率20%，阳光电源最后两天给力，稳了一些，今天又加回去一点酒鬼酒，清掉比亚迪。反思自己还是有瞎买的冲动，卖掉宁德时代加仓三一重工、美的集团，买入比亚迪、万华化学，应该是败笔。当时觉得宁德时代虽然确定性强，但赔率不高。现在一看，都是瞎JB买，还不如持股不动。...

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$2.5建仓新东方。思考如下：1）英语需求还在吗？2）学科教学方式可以转型吗？3）俞敏洪人品如何？