先说结论： 如果AI想成为过去类似新能源一样的大行情，那么一定得有应用落地变现 。否则的话行情会和19年炒5G的时候非常像，上半年基础设施的业绩是确定的（中军是中兴通讯，龙头是沪电股份），类比今年上半年的服务器和光模块。但是5G当年一直没有杀手级应用，所以下半年消费电子走了一波AirPods...