通化东宝与甘李药业的渊源很深，以前可以算是一家公司，我觉得东宝和甘李老大都是有格局的人，可以友好分家。
我主要关注消费和医药两个领域，通化东宝的净资产收益率（集采前）一直超过20%，股价也长期走牛，所以我关注过通化东宝并且一度买过他的股票，那个时候甘李还没有上市。
东宝和甘李的二代和三代技术都是甘带头干出来的，东宝的二代和甘李的三代相互提供专利和技术。二代东宝市场占优，甘李三代市场占优。
国内主要三个玩家分别是东宝、甘李和联邦。目前看的话，甘李和东宝并没有拉开差距。硬实力目前比较不出来，最终决定胜负的是靠软实力。由于甘李在北京，东宝在县里，从目前双方各自的出招来看，所以我认为未来1号位是甘李，2号位是东宝。由于胰岛素的产能和配送和化药不一样，集采之后大部分想干胰岛素的企业都干不下去了，比如海正 ，甘李和东宝的利润和毛利都还可以，竞争格局很好。经过2年的比较，我的观点是：如果只买一家就应该买甘李，也可以两家都买，毕竟行业不错，在胰岛素国产替代过程中双方都会受益。在国外厂家依然占70%的情况下，我建议甘李不要提价，继续保持低价，继续依靠集采扩大自身产能河配送网络，确立国内胰岛素的领导地位。$通化东宝(SH600867)$ $甘李药业(SH603087)$
我的观点：
1.目前双方没有拉开差距，按现在的出牌策略，东宝保住了利润多赚了几十个亿，甘李扩大了产能和覆盖医院数量。五年后两家企业再报一样的价，甘李的地位就和东宝拉开差距了！前提是糖尿病没有天外飞仙的创新品出现。为了防止断供，医保局对厂家报的量和产能有一定要求。
2.胰岛素的壁垒不在于技术，这个壁垒和芯片一样，有赢者通吃的特点，壁垒在于产能和配送网络，后来者先要不断投入，达到一定规模才能盈利，到一定规模之后边际成本很低。
3.看看正大天晴和石药，东宝这两年多赚的几十个亿对于医药投入来说不能改变它的市场地位，但是甘李低价策略却可以做到国内第一，甩开竞争对手
4.东宝的管理层早就有家室了，把家搬到上海杭州有一定困难，管理层最重要的是多待在通化和大股东多交流！
5.甘李业务单一输不起，出价策略既是背水一战，也是王者之气。同样的策略，我曾经推荐给浙江小老板，不过未被采纳！这个策略让诸多盯着胰岛素的药厂退出这个市场，东宝实际也受益！
6.中国特别支持行业第一，低价策略会赢得政府好感视为自己人，在走出去的过程中特别支持。国际贸易最大的推销员实际是国家1号和2号。