长江电力:鉴于水电特殊性，按现金流估算，现在市盈率17倍左右，股息率3个多点(分红70%），估值合理，但不便宜。黔源电力:按现金流估算，市盈率10倍左右，股息率2%(分红比例30%)。只要公司加大分红比例，不乱折腾光伏，还是很美的。黔源电力，今年来水小年，是逢低买入的时机。水电仓位，我大部分移到黔源电力了。