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对不起,雷姐又来炸雷了,今天就说 $通策医疗(SH600763)$ 吧,虽然会有很多人跳出来拉黑雷姐,但是无所谓,有天他们会回过头来感谢雷姐。表面上通策业绩很好,但是自由现金流并不好,2018年度报告就显示出来了,且2019一季度和中报没有好转,三季报30号才公布,估计也好不到哪里去,要不25号之前就...
我是说的民营医院成长的趋势必须一两代人才能改变。通策我在100元之上已经减仓了一些,主要是觉得50%利润增速不可持续,毕竟杭州之外的复制没有这么高的毛利率,这个股价透支了未来一两年估值了。
通策在杭州以外可能不成功,但民营医院的崛起是不可阻挡的。通策不行还有其他的医院,主要是医生的思想往哪个方向去。我估计20-50年这个情况就明朗了。可能我太悲观了点,30年前上医学院的时候就认定我这一代还赶不上好时候,比如这个年代医患纠纷还是躲在公立医院好一些。但趋势从来不会以人的意志而改变,金毛这么使劲打压,中国就停止发展了?
医院以公立为主是新中国的产物,中国最早的现代医院协和医院是洛克菲勒捐助的,美国顶级医院多数都是私立,这些都是历史原因造成的。医院的可靠性本质在于医生,美国的医生主要是自己开业(个人品牌)并挂靠医院,中国未来医生独立开业也是可以期待的,我们最终看病还是要找好医生。中国民营医院的品牌靠谱的的确不多,或者说刚起步,那就从爱尔和通策开始吧,虽然也有很多不完善的,但这个势头不可阻挡~很重要一点,上市是最好的监督机制。