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$融创服务(01516)$ 业绩大洗澡，不过目前来看问题还是不少：1、抛开应收款减值后的净利润7亿多，算下来PE还是10倍多，并没有特别便宜。2、应收款减值接近18亿，但是整体应收款规模跟去年相比还是没有下降，应收款是有43亿，规模还是太大，还是存在继续减值的风险。3、这两年经过并购向大股东输血，以及应收款减值，现金储备从20年底的87亿降低到现在的47亿，整整流出了40亿，现金储备也没有太大优势。。。4、大股东的雷还不知道什么时候能拆完，不知道还会不会侵害服务股东的利益。风险不小，估值不低，没有什么吸引力。$碧桂园服务(06098)$ $保利物业(06049)$
歪屁股
不到70亿人民币的市值，账上47亿现金，没有负债，归母核心净利润还有7.6亿，今年地产回暖明显非业主增值服务的收入增加也是能看到的，在管2.4亿方，合约3.9亿方，管理面积的增长也是可见的，吸引力挺不错的
就还行吧，今年的核心净利应该是比较干净了。按这个估值来看，持有没什么问题。
不舒服的地方还是在于现金仍然在往外喷，在管面积的增速已经慢了，今年的增速看样子也好不到哪里去，合约面积也没剩多少。已经没法指望母公司活蹦乱跳起来，剩下的预期只能是平稳交房，尽可能多的提供面积了。
我也是这么看的
我是这么想 选了对大股东有利的分红，而不选择对小股东更有利的回购，现金消耗速度还这么快
物业分拆上市的目的就是给大股东输血，一日不独立，输血不会停
这个体量，比它便宜的真不多。比它小的但便宜的倒是不少。
现在投资还看数据，OMG，不是跟着政策走么，等到报表美丽了，还有啥预期，境外重组教科书般的操作，投资人真就是小学生么，真就为情怀买单么，LOL，排队限购啦
有什么好標的物业股？国企都好贵
pe十倍都不便宜？1倍行不行？
为何高管说母公司计提影响只有十亿左右