我只能说先做点行业的深入研究再来说一地鸡毛。投资里仅知道“简单的道理”容易翻车。$360数科(QFIN)$

多讲一些，给次贷人群搞普惠金融，是世界难题，无数金融人杰都试过，甚至还拿过诺奖（可惜最后证明模型还是没跑通），金融风险的滞后性和报表可操作性，使得金融企业实际是很难搞得很清楚的，比尔米勒。花街连续19年跑赢标普的神人，以操作金融股成名立万，最后还是在08年死在自己的成名杀手技上。即使如巴神，在08年抄底高盛，美银结果再跌一半，可巴神并没有越跌越买（他手上可是有不少子弹的），其它行业他敢加仓，金融我感觉老巴的每次操作总是留有余地的。所以对于金融和类金融怎么强调小心都不为过，不要一挂上大数据就成神了。如果说看金融是看当家人，那360怎么也算不上谨慎的人掌舵。希望这次普惠金融真的不一样！我不会再说什么，还是那句话信者自信！

美国日薪贷公司有一点比中国互金强，就是年景好的时候就是高分红（想想它为什么不保留资本进行地域扩张），这样就算最后没了，算算分红，好像赔得就不算多了。

说那么多，感觉都悬在空中一样，理论和猜想一堆啊

@陈达美股投资

首先银行的坏账大头是在对公贷款，个人贷银行只做按揭贷或者给公务员这种群体放贷，都香着呢。其次银行对大多数个人和小微企业没有风控能力，或者说用传统那套资产抵押加人工审核的风控逻辑来做收益覆盖不了成本，而这个领域恰恰是数据和技术能发挥作用的地方。至于评价数据有没有用很简单，一看实际风控表现，二看有没有银行愿意真金白银来买单。$360数科(QFIN)$ 贷款周期很短，平均只有8个月最长不超过一年（相比银行贷款动辄一年以上的风险滞后），历史跑过的周期包括去年疫情期间的坏账表现都是有据可查的，如果不靠谱那么多银行也不敢跟QFIN合作，要知道轻资产模式下这些银行可都是要自担风险的。最后把QFIN和payday loan对比是完全不恰当的，payday loan在美国历史悠久，靠高息覆盖高坏账基本没有风控，QFIN一定要找对标的话也是和$Upstart(UPST)$，后者在美国是新兴独角兽，对美国投资人而言这套技术很fancy很牛逼，给极高估值，其实同样业务在中国早就不是新鲜事