假设...估值...如下结论...那么获得成功的概率也蛮高...较现实股价XXX均有非常大的上涨空间。
看得好累唷。。。
那么是否存在一种既能赌VV116特效药揭盲成功,大幅盈利,而万一VV116不成功又能够保本的品种呢,本人认为科兴制药具备这一属性。关于SHEN26和VV116以及瑞德西韦,招财小黄鸭等都已经陆续给大家科普过了,我就不多说,以下我着重从三方面分析科兴制药的攻守双备的属性。
一、科兴制药是否可以跟上特效药的临床节奏?
大家都知道,君实这次受益于上海疫情,头对头数据,以及三期临床都迅速推进,入组数量惊人,那么科兴制药是否能够跟的上节奏呢,是否可以跟进VV116进展,一期结束后,是否可以直接进行头对头入组加快三期临床呢,针对这点,公司回复调研如下:
问题一:尊敬的邓董事长好,根据相关报道君实生物的vv116已经在上海瑞金医院开展和辉瑞新冠特效药帕罗维德的头对头非劣效临床试验。请问,科兴制药的shen26在完成一期临床后,在安全性有保障的前提下,是不是也会和君实生物一样与已经上市的辉瑞抗新冠特效药帕罗维德或国内已经上市的抗新冠小分子口服药(比如vv116等)做头对头非劣效临床试验?这样可以加快产品上市速度。
答:尊敬的投资者,公司计划在一期临床研究结束后开展二三期国际多中心研究,临床研究方案将参考CDE发布的《新型冠状病毒肺炎抗病毒新药临床试验技术指导原则(试行)》进行,感谢您对公司的关注,谢谢!
公司似乎没给出明确的答案,但是根据《新型冠状病毒肺炎抗病毒新药临床试验技术指导原则(试行)》总体设计1条,明确后续的药物上市可以采用头对头,优效或非劣效设计
2.总体设计
在无法获得阳性对照药物的情况下,建议采用随机、双盲、安慰剂平行对照、以公认的背景治疗为基础的优效性比较加载设计。
随着随机对照试验等其他信息的出现,预期标准治疗可能会发生变化。如出现确证有效的药物上市可作为标准治疗,且拟开发试验药物与标准治疗作用机制相似(如标准治疗与试验药物均为直接抗病毒药物),可以考虑阳性对照的优效或非劣效设计。
SHEN26和VV116是孪生姐妹,相当于大小乔概念,大乔出嫁了个大户人家,小乔也不会差到哪里去吧,我想不通如果SHEN26一期结束后,此时VV116获批,不进行头对头临床设计,而且和VV116作用机理完全一致,进行头对头试验,那么获得成功的概率也蛮高。
根据和董秘电话沟通及多次回复机构调研,都是明确说明公司5月中旬提交PRE-IND,准备开始一期临床,后面如能够利用头对头加快推进,相信年内出三期结论问题不大。
二、假设君实生物的VV116揭盲成功,科兴制药后来跟上,科兴制药的理论估值
君实生物通过子公司君拓持有VV116 50%的权益,君实生物持有君拓68.125%股权,那么理论上,君实只有VV116约34%的权益,当然,假设今年君实A股的涨幅完全靠VV116引起,那么 VV116的估值,可以按照A股君实现在的市值减去去年年底市值,再除以34%来估值
君实生物A股去年收盘66.98,截止5.11日收盘114.28,增值47.30元,乘以总股本9.11亿元,增值430.9亿,不然得出VV116的估值为:1267亿人民币。
科兴制药因为后发劣势,但是获得了SHEN26全球的商业化独家权益,且2000万首付款获得了安泰维10%的股权,后面即使给安泰维的销售分成越高,这10%的股权也有越值钱,销售分成和股权有对冲效应,所以估值上,科兴制药按100%控制SHEN26权益假设。
因为滞后半年,给予SHEN26估值为VV116的5%、10%、15%、20%计算,假设去年年底科兴制药的收盘价28.27元为科兴制药的固有价值,那么通过EXCEL表格不然得出如下结论,按5%、10%、15%、20%对应给SHEN26估值,科兴制药5.11日的理论股价应为60.11、91.96、123.80、155.64元,较现实股价28.75均有非常大的上涨空间。
首先,科兴今年累计涨幅为1.75%,几乎没有涨,另外公司是2.20公告和安泰维合作的,2.18日股价为26.24,较5.11日收盘价也几乎没涨,所以万一君实的三期揭盲失败,那么估计科兴也不会继续做三期临床了,亏掉2000万首付款,换回10%的安泰维股权,加上一期临床的费用,整体对公司影响有限。
另外,公司有一款重磅产品,白蛋白紫杉醇今年预计会进入到欧洲市场,考虑到欧洲市场目前仅有两款同质产品,未来如能进入,则影响巨大,相信对股价也会有支撑
根据和董秘的电话沟通,目前EMA签发只差最后查厂环节了,考虑到疫情要隔离的原因,所以滞后了,紫杉醇国内已经集采了,没多少利润,而公司合作的这款是国内唯一做了头对头试验的,所以才可以进入到欧洲市场。紫杉醇是不是很熟悉?前段时间暴涨的上海谊众,启动前也是五十多亿市值,同样是科创板,半个月拉起来让人恐怖。
没错就是他,相信科兴制药也可以的。
$科兴制药(SH688136)$ $君实生物-U(SH688180)$ $开拓药业-B(09939)$
假设...估值...如下结论...那么获得成功的概率也蛮高...较现实股价XXX均有非常大的上涨空间。
看得好累唷。。。
科兴不信,不参与,
恭喜君实三期成功,证明了瑞德西韦系可以和3CL PK,科兴制药第一目标市值追上众生药业$君实生物-U(SH688180)$ $科兴制药(SH688136)$ $众生药业(SZ002317)$
加油继续冲,今天收盘发个长文,给管理层提个弯道超车的建议,如管理层采纳,应该会不亚于君实这轮估值的提升。$君实生物-U(SH688180)$ $科兴制药(SH688136)$
博VV116上市的,建议关注一下科兴制药和海正药业,只要君实批准,这两只小市值估计涨的会更凶猛,万一君实短期不批,这两只没怎么涨,回调不会那么厉害。况且科兴的一期临床批件也快下来了,所有的材料都报上去了,团队上周已经去北京和CDE直接沟通了。$海正药业(SH600267)$ $君实生物-U(SH688180)$ $科兴制药(SH688136)$
胆子有点小,看到君实这么跌,我先出来了,希望看到我帖子买入的朋友自己控制好仓位,总体科兴还盈利了点,后面再看情况杀回来。$科兴制药(SH688136)$
519数据,目前科兴还是要等一期临床的确切消息,以及君实VV116获批。
科兴予测一下?
$科兴制药(SH688136)$ $君实生物-U(SH688180)$ 喜报,从模型上,今天科兴制药的SHEN26估值达到了VV116的估值1.04%,第一次突破1%,今天科兴很稳,早上科兴翻红的时候,君实跌十几个点,本人科兴和君实各一半仓位,最近两者这间没做T真是可惜。君实调整幅度不少,但,下午共有9个千手大单吸筹,个人还是相信大资金的嗅觉,一切静待科兴一期临床批件及君实头对头数据公布。