$金禾实业(SZ002597)$ $利尔化学(SZ002258)$ 本周甜味剂、香精、草铵膦价格更新。

金禾的产品价格都没动，草铵膦又跌了，只剩8.8了。

金禾下周发一季报，最近有点异动，可能是有些资金得到消息又开始博弈了，没关系，反正一季度利润大降是免不了的。不过金禾没发一季度预告，也就是说一季度净利至少有2.265亿，至少还是比21年以前要好的。

在金禾上的操作算是给我一个教训，就是不要迷信任何一个行业的景气度。21年甜味剂够火吧，22年还能接着火半年，无糖食品，蔗糖替代，一个个看起来都是刚需，增速还很高。不巧的是我大学还就是食安专业的，深知添加剂这个领域对于食品工业和人类健康有多么重要；而金禾的布局是这个行业里踩得最精准的，结果无形之中又多打了一层滤镜。结果，就像去年很多新能源基金经理没预料到碳酸锂能跌破20万一样，我也没想到甜味剂在这两年需求大爆发之后价格还能跌回去。

现在的情况是，新一轮的出清已经在进行中了，整个下行周期行业都得吃苦。唯一欣慰的是，当初选得是实力最坚实的金禾，最低一档的成本和让人放心的资产状况让我不用担心金禾成为被出清的那一个。不过从历史来看一个周期至少三年，定远二期也没什么信，不被游资光顾的话短期内想新高非常困难。如果一季报砸个坑，或者后续产品价格稳定了我就把之前减掉的仓位买回来，但是应该不会再加了，现在有性价比的标的有很多。