竞争格局：
①低浓度阿托品，兴齐预计24、25年正式上市，第二梯队欧康维视，参天制药，兆科眼科，第三梯队恒瑞，后两者预计晚2年上市。仿制药需要3年监测期，所以正式产品竞争格局要到27、28年会比较恶化。
②院内制剂，欧普、爱尔均有自己的院内制剂，恒瑞也在做，前几天欧普阿托品院内制剂上市对兴齐眼药股价冲击，实际上阿托品、ok镜比较属于替代品，基于价格因素，爱尔、欧普推ok镜意愿显然强于阿托品，且爱尔、欧普渠道上主要以自己的医院、视光门诊为主，兴齐在公立眼科医院给20%销售回扣（一盒60块），实际上阿托品院内制剂最后是拼渠道，兴齐占优。
销售峰值：
1亿近视青少年，渗透率5%，一盒（30支）300元，一年3600元, 200亿空间。
环孢素：
竞争格局显著好于阿托品，22年销售目标3.5亿，Q1Q2分别7000、8000万，目前推广全国100家医院，全年目标20%全国眼科医院（一共900多家），意味着下半年再做100多家，全年目标完成进度重点看Q3情况。预计环孢素未来3年仍然保持较快增长（30%+）。
阿托品销售目标：
全年6亿，Q1约1亿，Q2约1.1-1.2亿，同样重点看Q3销售情况。Q3是兴齐眼药业绩占比最高的进度（学生暑假7、8月），业绩节奏大概2-2-4-2。未来3年预计高增速（40%+）。
毛利净利率：
毛利率70-80%，净利率阿托品和环孢素30%，其他20%。阿托品和环孢素营收占比约70%，对应其他业务今年4亿收入。阿托品、环孢素（报表中医疗服务、滴眼剂）今年2.7亿利润（3.5+6）*30%，其他业务0.8亿（4*20%），合计3.5亿。对应22年接近约40x，按1peg给50-60x（今年增速快些，明后年回落到30-40%增速，40x可能也差不多了）