天道酬勤AME

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然力足以至焉,于人为可讥,而在己为有悔;尽吾志也而不能至者,可以无悔矣,其孰能讥之乎。

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百利天恒潜在数据造假风险

双抗ADC腰线臃肿,大量分布在30%PR临界线,谨防临床造假和后续ORR变脸。
@今日话题 $恒瑞医药(SH600276)$ $百利天恒-U(SH688506)$ $科伦药业(SZ002422)$

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凯赛生物,AIGP在大分子生物药制药和合成生物学前沿生命科学研究核心标的,领投AIGP平台公司分子之心(15%股权),对标百度最新发布的百图生科AIGP平台。
AI蛋白质结构预测和设计的价值已被全球公认,但此前AI蛋白技术与产业级应用需求深度融合成功案例较少,ChatGPT预训练大模型登场后有望快...

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$兴齐眼药(SZ300573)$
竞争格局:
①低浓度阿托品,兴齐预计24、25年正式上市,第二梯队欧康维视,参天制药,兆科眼科,第三梯队恒瑞,后两者预计晚2年上市。仿制药需要3年监测期,所以正式产品竞争格局要到27、28年会比较恶化。
②院内制剂,欧普、爱尔均有自己的院内制剂,恒瑞也在...

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回复@散策: 35万/吨的成本能降多少不好说,16%的期间费用率很难再降了。按35成本,16%费用率和价格维持在75,扣掉所得税,单吨净利只有25万/吨左右。$金博股份(SH688598)$//@散策:回复@天道酬勤AME:天风观点
制造业走向降价——降利的阶段不可避免,但当前我们认为公司更多处在降价而非降利阶...

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$金博股份(SH688598)$
超预期主要是出货量超了300t,全年预计出货1600t,单吨盈利31万。最近这波下跌主要是热场价格下降明显,现在到70多万。
22年按2500t,25万单吨盈利,6.25亿利润,22年压力还是比较大的,30-40倍pe,180-240亿。

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$甬金股份(SH603995)$
1.冷轧不锈钢不算是好行业,本质上是赚加工费的原材料加工行业。原材料不锈钢成本占总成本90%,意味着头部企业较难通过规模优势获得明显成本优势(不锈钢标准报价)。行业目前集中度相对较高,CR10占比90%主要是基于低利润率水平,甬金5%毛利率2.5%净利率,小企业几乎不...

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有朋友知道日本阴极辊今明年产能上限是多少么?看之前的调研纪要是200个,但是最近有卖方的口径是每年10万吨,对应应该是每年500个。求解。
$诺德股份(SH600110)$ $嘉元科技(SH688388)$ $鼎胜新材(SH603876)$

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亿纬锂能储能营收占比不到5%,海基对标亿纬?宁夏项目投产后增厚业绩提估值是必然的,但目前新材料公司总资产不到15亿,对比璞泰来只有十分之一,去年500万利润,明后年能直接300亿营收,30亿利润?
50亿到100亿买入百川属于价值发现,明显低估可以闭着眼睛随便买,100亿之后已经减了半仓,继...

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$舍得酒业(SH600702)$
1.12万吨老基酒,1瓶一斤,2.4亿瓶,保守对应500亿市值。
2.一季报资产负债表和现金流量表已经先于利润表大幅度改善,对利润表有指引作用,利润表留有余力。经营现金流接近4亿,高于利润30% ,预收款5亿,一季度回款12亿,边际改善领先整个白酒板块。
3.21年全...

对化妆品赛道和贝泰妮的基本看法

1.化妆品是个好的消费品赛道。
长坡:规模大,潜在万亿市场,16-19年国内化妆品市场规模2222/2514/2619/2992亿元,社零数据中化妆品持续稳定增长,16-19年复合增速10%。
厚雪:现代人的社会刚需,背后有最强消费人群——成年女性,随着化妆品意识的普及(包括男性),化妆品渗透率提升,周...

对民营大炼化的一些思考

民营大炼化作为周期成长股,其周期性和成长性的阶段性背离是目前炼化投资逻辑的主要分歧,扩产和产能释放带来成长性向上,行业景气度和周期向下(或者维持在底部)。目前最主流的投资理念,以景气度投资为指引的机构资金很难在一个大周期下行(周期拐点不明,最早可能在22年)的行业重仓,而以成长...

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$科大讯飞(SZ002230)$
1.过去10年营收复合增速40%,董事长提出未来5年千亿营收,年复合增速50%+,保守算,按未来3年营收复合增速30%,10ps,至少可以赚年复合30%+的业绩钱。
2.下有底,董事长刘庆峰20-60亿全额定增价33.5,向上具备5年10倍的潜力,保守3年1倍,赔率有吸引力。
3.产业...

VD3一体化全球龙头花园生物的投资逻辑

1. 完整的VD3上下游产业链一体化全球龙头:上游原材料羊毛脂胆固醇、精制羊毛脂—中游维生素D3—下游25-羟基维生素D3、环保灭鼠剂、全活性VD3(用于医药保健品)等VD3高端领域,全球独家VD3完整产业链全布局。
2. VD3大幅提价,报价与业绩、股价具备高度相关性,花园生物掌握定价权:
VD3...

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$华宝国际(00336)$ 这个涨法没见过。。11.14出完了,留下的兄弟发财,如果有缘再回来[呵呵]