今年COB小间距产品首次出现销量增速超100%,应用进程提速明显。
增长驱动力主要来自于COB封装端产能持续扩大,价格快速下降。
同时进入COB显示市场的玩家持续增多,除传统的LED领域内企业外,跨界企业不断加入,如家电企业、面板企业等,终端市场认知度明显提升,但竞争也明显激烈起来。
行业规模
2023年Q1-Q3国内LED小间距终端市场销售额142.3亿元,同比增长超10%,其中COB终端市场销售额达23亿元,同比增长近100%,增速创新高。
COB增速提升主要是成本降低,带动P1.2以下的产品性价比提升,带动需求增长。
终端格局
前三季度COB小间距市场中以雷曼为首的TOP3品牌合计占比下降至34.5%,品牌集中度下降极为明显,对比去年同期TOP3集中度下降超过18个百分点,且品牌排名已发生改变,洲明、利亚德、大华等品牌增长明显。
中游格局
TOP3封装企业集中度高达70.8%。目前国内可生产COB显示产品的封装厂已超15家,但从COB封装厂出货量看以兆驰晶显、中麒、雷曼占据TOP3,合计占比达70.8%,TOP3厂商集中度较高;且兆驰晶显出货增长表现明显,同时产品价格和产能优势持续凸显,对其他厂商持续行成明显冲击。
从COB封装端产能情况看,毛估2023年COB显示市场整体月产能将大于20K㎡,每月市场消耗的COB体量在8-12K㎡左右,预估今年COB市场的产能利用率预计在50%上下浮动,预计四季度有望达到60%,市场整体来看仍明显呈现供应大于需求的局面。
机构预测到2027年COB占比将达30%,销售额突破140亿元,未来4年复合增速接近40%+。
总结
行业增速加快,未来4年预计复合增速达到40%+,销售规模达140亿。
终端格局开始分散,多品牌入局。
中游集中度高,尚处于供大于求的阶段。
随着下游品牌陆续入局,市场需求逐步增加,集中度大概率会重新分散且产能利用率提升。
产能利用率提升了,就能体现到公司利润上了。
总的来说,距离行业业绩爆发的时间越来越近了。