把最近跟踪的行业数据和上市公司业绩&展望整理一遍。
结论就是—Miniled即将进入快车道。
先来看看背光行业数据。
23年上半年，miniled电视的渗透率就有明显的提速。 23H1，国内电视销量1467万台，销售额487亿，其中miniled电视销量占比2.3%，销售额占比8.7%，与22H1相比分别提升1.6%与6.1%。也就是说，上半年miniled电视销量33.7万台，销售额达到42.4亿元，均价1.26万/台。22年全年销售39.5万台。今年半年已经接近去年全年的量。势头确实不错，而且旺季在下半年。
再拆分细一点，观感更明显。
22年全年，国内销量39.5万台，同比增385%，渗透率略超1%；
23Q1，线上销售量占比1.4%，线下2.5%，22同期线上/线下,0.3/0.8%;
23年51期间，线上销售量占比1.64%，线下4.84%,22同期线上/线下,0.43/1.59%;
23年618期间，线上销售量占比3.4%，去年同期1.4%，销售额占比10.7%，提升6.9%;
整个线上销售占比一直在提升，而且对于高端电视机，线下才是主战场。
看总量的渗透率明显在加速，由于miniled主打中高端大屏，如果再按细分来看，可以更乐观。 23H1,55/65/75寸电视销量占比分别是20.7/22.7/18%，其中55占比下降了4.2%，75提升了7.1%。可以说65寸已经是主流，75寸占比在快速提升，有望成为主流。而在75寸电视里，miniled电视的销量占比达到4.8%，十分接近5%。一般会认为5%的渗透率是行业加速的起点。
再来看看上市公司数据。
芯瑞达，今年二季度Mini显示模组营收环比一季度增长近200%。Q1miniled模组营收约0.216亿，就是Q2大概有0.65亿，H1就有0.86亿的营收。公司目前MiniLED显示模组主要客户包括海信、创维等。
环比增长很猛，验证了行业数据。
TV背光增长明显，COB直显也不徨多样。
洲明科技，COB降本明显，P1.2已经性价比高于SMD。公司产品上半年COB渗透率大概5%左右，预计下半年会有明显提升。
兆驰股份，今年上半年COB直显整体的营收是1.52亿，净利润是2800万。去年上半年整体是亏损了1200万，而去年上半年的收入也只有3800万。更值得注意的是，Q2月出货量达2000㎡，而6月订单爆发，7-8月目前月出货量有望达到5000㎡。毛估1.5万/㎡的话，cob直显营收每个月能达到7000w+。虽然，营收1.52亿，净利润2800万，这个净利润率有点高，但营收是实实在在的。
室内小间距cob性价比已经显现，渗透率要提升了。
上市公司业绩数据验证行业数据的快速提升，行业趋势已经出来了。
至于标的，目前大多miniled相关业务对于大多公司来说占比不算大。相比起上游才去完库存，下游业绩占比过低，中游面临的是比上游更早的复苏，比下游更大的业绩影响。
中游大多要到29-30号才披露半年报，或许有惊喜。