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这也是基蛋生物我觉得可能有点水分的2项内容之一。1.是研发费用这两年资本化比例提高挺多,有大概10%多吧,会导致净利润,PE都有点失真。2.就是在建工程进度太慢,21年报好像1%,22年报竟然才7%,如果说疫情影响,其他公司在建工程似乎没有类似放缓情况,所以,有一定的故意延迟工程报表进度,转固的时间,这也有虚增利润的嫌疑了,延迟了折旧费用的时间,工程实际进展,估计只有到现场看看了
迈克和安图的产业园进度都延期了吧,亚辉龙的进度好像没有受影响?基蛋那个新基地的公开资料本来就很少,记得去年还是前年有人拍过现场,当时计划好像是23年完工,目前看进度落后了。
我对PB看重超过PE,业绩是难预料的,而且我对基本面搞不清楚,只有以这个数据为锚点,我买才放心。商业模式好的,众所周知的好公司,市场给的价格都很高了,公募基金重仓,很稳但上涨空间难料。基蛋我关注那7%的在建工程的完成率,23年业绩增长潜力很大。