AI这里也很尴尬，4月一直在交易AIGC的落地预期，结果最先实现变现的是AI+电信诈骗，今天还上了热搜。盘面虽然也有汉王这些借助刷掌支付消息的反弹，但带动效应并不好。

半导体板块依然是“渣男”，不过企鹅个人对今天走势总体还是满意的。原因是虽然高开低走，但明显有基本面的大盘股竟然相对抗跌的。而且上周板块是提前止跌反弹，所以缩量行情下，今天高开低走不能算太意外。

昨天文章发出后，突发了美光的消息。因为这条消息3月底市场炒过，所以今天反应不够强烈。逻辑上美光释放的市场份额，短期也不一定能被国产替代吃下。但这条消息还是有很重要的信号意义。

即我们过去半年一直期待，西方联合制裁下的对策，应该是更加积极的姿态扶持国产替代。 比如年前传过“1万亿” 等。但是不是也有可能会慢慢进行对等制裁？所以如果美光的安全审查不是个案，只是第一步，那其实国产替代的故事还有积极的预期。当然这只是一种猜想，以便未来第一时间应对。$美光科技(MU)$ $剑桥科技(SH603083)$