数据对比
企业经营
可以参考个人之前写的 国恩股份投资梳理(2023)
Q2在建转固又多了4亿，企业发展态势良好，对比同业优秀
中报简评
22H1毛利 改性材料16.92%，复合材料 17.26%
23H1毛利 化工产业 10.04%，健康产业 25.71% (化工板块主要是 改性和复合)
利润方面 去年同期毛利率较高，且目前是化工下行周期，毛利率下降导致利润下降；
但对比23Q1，毛利率基本持平(10%左右)，周期底部基本确立
营收方面，同比增长30%，但报表没有给出具体产销数据，由于产品价格下降，实际产销增长更高
投资逻辑
周期股的投资逻辑基本都是一个字 等
底部10PE，30%+的业务增长，对比同行业简直碾压
真不知道市场是如何给出如此低的估值的