（原创/邬师爷）
在A股，真正能赚到钱的是哪些人？绝不是那些跟在别人后面听别人讲故事，甚至别人讲完了还沉浸在故事里走不出来的人。
比如21年炒作的新能源和各种茅，到今天还有很多散户沉浸在里面走不出来，好像它们真的是星辰大海或者像茅台一样优秀，孰不知这些本就只存在于故事中，现在讲故事的人都早走了，为什么你还一直执着在上面，总以为它们还会回到过去的高位？
当然也不是说所有这些曾经的网红公司就都没有了希望，只是它们既然被爆炒过，就已经透支了很多年的价值，未来能不能再起来也很难说，既要看行业的发展，又要看企业自己的情况，概率真的是比较小的。
这个市场上真正赚钱的，都是自己在找没人关注的新题材，把故事讲给别人听，等高价了再卖给别人。
我记得著名游资92科比也有过类似观点，他说的是股市本身就是讲故事的地方，大资金讲大故事，小资金讲小故事。
作为散户，我们当然没有能力做局去做讲故事的人，但至少我们可以凭借自己的认知，去判断出主力未来讲故事的方向，然后跟主力一起吃一口肉。
那么这些人会找什么样的行业来讲故事？我觉得这有两个最基本的标准：
第一就是行业前景要足够大， 它的未来市场空间一定要够大才行，我们看曾经的互联网也好，新能源也好，它们最低限度，也重塑了一个大行业的生态，有的甚至改变了我们的经济结构，深刻改变了人们的生活方式。
只有这样的行业，才能担负的起主线大赛道的职责，至于曾经吹过的各种杂七杂八的小赛道，比如什么VR，3D打印等各种概念，回头看就是概念炒作而已，空间很小，也不是什么大机会。
所有的故事都是为高价出手做的修饰，只有故事讲的足够大，才能高价卖出，如果只是一般的小故事，那最多翻两三倍（指市场龙头股）也就结束了，再高就没人接盘了。
当然我们得区分，一个行业的故事能讲多大，不是说主力资金决定的，而是行业本身的发展高度决定的，行业的很多愿景确实能落地，比如互联网、新能源、芯片半导体等行业，这种一般意味着十倍以上的机会，如果行业只是空中楼阁，比如曾经讲过的VR，3D打印等等，未来有很多不确定性，那就是小故事，一般两三倍就结束了。
事实上，我们在市场里听到的故事，90%都是空中楼阁，根本实现不了，所以匆匆就结束了，连第二波都没有。
那么，创新药属于哪一种呢？
我们看未来社会发展的趋势，第一个就是社会的老龄化，现在出生率一直在降低，老龄化是不可避免的趋势。第二个就是我们一直在追求高质量发展，开始在更多高端高科技领域发力，希望在这些行业上有所作为。
创新药就是这两个发展趋势的结合点，老龄化对医药的需求必然大增，高质量发展业需要创新药这个行业成长起来，这些都决定了，创新药必然是一个能落地的大故事。
提到创新药，必须和大家印象中的创新药划清界限，强调一下，药明康德不属于创新药，过去的恒瑞也不属于。
像药明康德之类的CXO，本身只是属于产业链中的一环，不知道什么时候却成了创新药行业的话事人，就好像你提起手机行业，你说富士康是手机行业的龙头一样，其实它只是个搞代工的，国外手机龙头是苹果、三星，国内是华为、小米、ov，没富士康什么事。
创新药也是一样，药明康德是做外包的，就是那些创新药企业有些不愿意干的活，或者能节省时间节省成本的活，外包出去，药明康德就是接这些活的，你说它代表国内创新药行业，那不是纯属搞笑吗？不过话说回来，过去国内确实也没真正的创新药企业，所以大家只能选个还像点样的。
恒瑞过去主要是搞仿制药的，所以它过去也不是创新药企业，如今恒瑞新立项的管线已经没有仿制药了，它在转型，转型成不成功还有待观察。
未来，创新药一定会重塑医药行业，这是一个新兴的行业，未来的前景是非常有确定性的，这个行业给医药行业带来的改变，会类似于新能源车给汽车行业带来的冲击。
有人说一些老药厂也在搞创新，但事实上，这些药厂它们所谓的创新，还是在搞metoo模式，跟在国外药厂后面模仿，它们根本就没有创新的基因，很多曾经靠的都是仿制加营销的模式，就好像车企一样，很多传统车企做新能源就是弄不明白，按说它们有技术积累，但做起来就是不行，反而是没做过车的蔚来、理想、小鹏、小米这些超过了它们。
大家应该了解一点，就是当一个行业面临革新，越是传统的企业，往往越难，因为里面有很多既得利益集团，有很多已经定型的企业文化，它就很难抛开一切进行一场彻底的变革，反而是很多新进入行业的企业，它们没有那么多包袱，轻装上阵颠覆了行业。
新能源汽车崛起，曾经的国内汽车巨头吉利、长城、上汽都落寞了，而新的龙头比亚迪、蔚来、理想、小米逐渐跑出来。如今医药行业也在经历这个阶段，从仿制药时代到创新药时代，很多曾经的龙头已经跟不上大部队了，业绩一直往下掉，但一些创新药企业增长势头非常猛，里面不光会有创新药里的比亚迪，还会有创新药里面的蔚来理想小米。
创新药现在的几家头部公司已经走了出来，格局已经基本上稳定了，这才是实打实的创新药公司，在我看来它们就是创新药里面的比亚迪、蔚来、理想。这些公司大部分是新成立的，它们更有创新的基因，在新赛道往往也会跑的比传统企业更快，尤其是创新药里面的比亚迪~百济神州，创新药行业无数个第一都是它书写的，这才是真正的龙头。
它目前在国内的研发实力是独一档的，这一点很多世界级药企都承认，外媒评的2023全球医药行业十大创新，其中就有这家公司，可见其研发实力，这也是国内药企第一次拿到这个荣誉。
第二就是行业要低估，只有价格足够低，将来的回报才会更丰厚，主力资金也才会关注，低估的前提就是没什么人关注，所以里面的人才少。
创新药受医药行业集采影响，这几年一直是被冷落的，大家简单的理解为集采也是对创新药的打压，所以一个前景足够大，确定性又高的行业，就这么被忽视了。
事实上越来越多信号表明，集采不但不是对创新药的打压，还是对它的利好，集采要做的事情，就是打掉那些仿制药的利润，让医药行业真正的利润往创新药方向集中，这其实就是对医药行业的蛋糕重新分配。
第一个阶段，主要打掉的是中间的医药代表环节，清除这些没什么贡献却拿走了大部分利润的人。第二阶段就是打掉院内腐败，让利润真正来到药企这边。第三阶段就是对创新药明确的扶持，比如药品分级定价，保护创新药利润等等。
可能有人会质疑，既然国家决心要发展创新药，为什么不掏真金白银出来支持？原因很简单，创新药公司的营收能力都非常强，医药行业也从来不缺资本热捧，也不存在卡脖子的问题，只要在集采医保上网开一面，这个行业自己就会发展的很好，大家去看创新药公司的财报就知道了，营收增长都很稳定。
现在上面其实也是这个意思，在医保等政策方面不断给创新药行业开绿灯，助力它蓬勃的成长。只要有创新能力，做出来真正好用的产品，可以让你赚足够的利润。
传统的很多化药仿制药，当然市场不会缩小，毕竟老龄化需求在那里摆着，但随着医保压力增加，上面会持续对这些行业动手，想压价先紧着这些行业来，只要保证企业有些利润就好，剩下的不断压榨，以缓解医保的压力。
压这些行业的利润，就是为了给创新药腾空间，这是真正需要烧钱才能发展起来的一个行业，目前国内处于成长期较早阶段，老龄化阶段要解决就医问题，创新药行业必须得到大步发展，所以就出现了现在的局面，一边不断降低仿制药价格，一边不断扶持创新药，在政策上资金上都给予扶持，很多地方也推出了发展创新药的方案。
大家要知道，我们创新药行业的营收，目前只占整个医药行业的5%，发达国家一般是将近50%，这里面有巨大的提升空间。未来这个行业潜在的利润，仅次于人工智能。
作为主力来说，他们也很高兴看到这样的局面，创新药低估了，他们有时间从容的低位建仓，作为散户，我们也应该感谢这样的机会，不要非等到涨天上了才相信这个行业确实好。
很多散户只相信故事，创新药行业目前没什么人讲故事，他们就不信，事实上正是因为低价，才没人讲故事，这时候让你进来难道割主力吗？
故事满天飞，一般伴随着高价出现，等到创新药哪天都是泡沫了，自然也就到处是故事了，但那时候很可能主力在找接盘侠了。
但是，很多人都看不到里面的机会，必须得等涨起来以后才确认真的是机会，必须得等主力开始讲故事找接盘侠了，才意识到行业的美好前景，这不是韭菜是什么？
我相信最多几年的时间，创新药里面的一些公司故事就会被讲的天花乱坠，比曾经药明的故事更精彩，价格也会到达一个让人咋舌的地步，那也是我们考虑离开的时候了。
所以，大家不要盯着那些似是而非的小故事或者盯着以前讲过的故事还想赚第二波了，这些真的只是小机会。
或许几年后，大家才会明白我今天的这番话是什么意思，就像六七年前给别人说新能源一样。