润达医疗,1,上游国外大牌厂商实力强大,润达占不到什么便宜,随着国产替代导致的国外大牌竞争加剧,价格下降,润达的这部分利润率将继续下滑,同时预付款议价能力不强,导致现金流吃紧,另外,目前看不到润达代理国内产品的事实,国内厂家销售无须通过润达代理,前景不明。2,下游医院和迪安诊断等机构实力强大,应收账账期同样吃紧,润达议价权很差,同样导致现金流吃紧。综上所述,虽然同为流通服务类企业与当年的苏宁等企业差了好大截,当然,因为是重资产,重服务,暂时不存在被网络去中间化的忧虑,总之,个人判断年15%的增速算是勉为其难了。
炒股前景很重要,润达是B2B企业,不像迪安诊断掌握C端的消费者数据,同样就不会有衍生业务,如体检,保险等等,最不好的是所代理的产品价格偏低,不像何佳股份的动辄上亿元的合同,所以润达利润太薄比和佳股份不能比的,总之,这是个平庸的企业,没有激情。