昨晚看中建年报到86页，几个想法都和熊猫有类似感受，但你的见解和分析是目前看到最详尽和中肯的。非常感谢分享！
中建营收超万亿，年报区区120多页，看到86页只花了不到3小时。我五一期间细读迪安的年报，100亿营收对应的是260页的年报，数据详尽，信息丰富，边看边琢磨，至少花了15个小时，中建真是干的多说的少啊。
强烈建议中建应该把ppp这么重量级的投资在年报中公示一下状况，八大局的工作状况也该在年报中有所展示，就像好多优秀的上市企业都会在年报中把重要的子孙公司描述清楚一样。
这是展示公司价值最好的官宣方式。

降低预期，持股收息，分红投入，等待风起

中建年报我看完了，基本认同你的分析，个人觉得主要问题有以下几点：负债率太高，超过70%；资本支出太高，超过净利润；经营现金流不稳定。问题是否严重不好说，反正我也持有，因为股息率还不错，不过仓位不敢太高。

中国建筑真的是价值投资里的烟蒂股，之前我也按照低估的思路买过。后来卖掉了。
最近看了李迅雷新出的书《趋势的力量》，对我有所启发。李是中泰证券的首席经济学家，书中的思路是目前绝大多数机构投资者的共识，推荐给楼主读一读。
书中提到了在目前的经济增长的大背景下，中国的建筑行业属于回避的行业，有一定参考性。

码字不易，感谢分享，文章写得很好。点赞。

中建分析最爱看您的文章。今天上午本来有事，打开雪球看见您的文章就放下事情，先把您的文章读了一遍！

众所周知，长期借款的利润是比较低的，以低息的长期债务换掉高息的短期债务是比较划算的

你看好你就买，不看好就不要买。你这是来唱空的吗？我目前盈利10个点'看完你的文章打算加仓，这么大的盘子能做到这样实属不易，比起那些垃圾公司强一百倍。我考虑的是你写这编长编大论的目的是什么？？？

中国建筑是全球前20强市值最低的。