任何结论都是有条件的

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虽然思考从未停止,而我很久没有写感悟了,在这个公开的平台上,你写的每一个字,原来只是为了记录自己的成长,却收获了很多小伙伴的思维碰撞,感恩每一个投资路上遇到的朋友!

投资是需要不断反思不断总结不断进化的,市场的轮动太快,难的并不是坚守某个行业或者标的,难的是一直跟踪分析行业的动态变化,这个过程需要永不停歇的思考。生活当中我们经常听到情侣之间会说我喜欢你,或者我爱你,其实这是不完整的一句话,完整的应该是,因为你做了某件事,或者因为你保持呈现了某个状态,比如女生的温柔懂事,比如男生的乐观上进等(因为这个条件状语),而如果女生变得尖酸刻薄,或者男生变得悲观堕落,这份爱意也会减少或者消退。同样的道理,当初你看上某个公司时,是因为看到了景气度和有价值的一面,而你投资它们,就是因为你希望看到的这些可以不断持续不断延伸。

投资需要乐观,俗话说得好,乐观负责赚钱,悲观负责正确!任何观点都是在一定的设定条件下才能达到,比如:

1.我曾经认为中远海控可以看到万亿市值,我说这话的时候,是基于行业还处在历史级别的高景气度时期,我测算过的利润在20年可以达到100亿+,21年可以达到1000亿+,22年可以达到1400亿+,23年也是1000亿+,同时公司会效仿东方海外高比例分红,以及马士基大额回购,曾经的手套,猪股在景气度高的时候都给到过远超10倍的估值,基于以上条件,那么海控即使给到7倍,也可能在某个乐观的时候触碰到万亿市值。然而这一切,都随着万敏的到来被打破,回购授权了不执行,本来可以连续12个季度逐季提升的业绩也因为隐藏而在21年四季度开始变得环比下滑,对外宣布的分红临时curtail一半,更何况还有基本面的变化,乌俄战争的深远影响导致欧洲经济下滑对需求造成的压制,以及油价的大幅提高对公司成本端的影响(虽然这个因素影响偏小),一切都预示着公司已经不是以前预想的那个公司了,当然,我认为公司还是低估的,只是,曾经的星辰大海,早已经在行业景气度下行的路上走远了

2.我曾经认为沃森生物可能有一天会到3000亿市值,我说这话的时候,公司刚对外宣布到25年营收200亿,利润50亿+,当时新冠研发如火如荼,跟公司深度合作的艾博生物一轮又一轮融资认购的热火朝天,再看看同板块的莫得娜和拜恩泰克涨幅,再看看公司当时即将成功的2价HPV以及后面的管线布局,如果在21年公司真的可以研发新冠疫苗成功,除了市场情绪的提升还能给公司带来巨大的现金流和利润,也会极大的支持未来的研发开拓...然而,新冠即将被定义为二类传染病,医药的集采又极大的压制了板块估值,在这样的变化之下,沃森虽然还具备成长性,但是也已经不如当初那么性感了

3.我曾经认为国轩高科会是下一个亿纬锂能,我说这话的时候,看到公司一个又一个布局的完成,大众对他的赋能也在显现效果,包括公司的三费降低,管理水平提升,装机量提升,电池密度提升,还有布局的锂矿开始对成本端的改善带来巨大的作用,单单明年碳酸锂的自供率就能达到60%,如果大众在新能源车的转型上能取得成功,那么国轩的未来,一定可以至少摸到亿纬的高度。但是现在大众的转型遇到困难,对于国轩的跟踪评估也在不断更新,我虽然还是非常看好,但是不确定性也在增加。

还有很多很多,不一而足,很多人只看到了你的结论,而忽略了你结论下的条件,我天生就是一个乐观的人,看人看事都会往好的地方看,但是不代表我刻舟求剑。市场每天都在演绎板块轮动,我们跟踪的公司每天也都在变化之中,没有什么是一成不变的,尤其在这个市场里,情绪往往会放大某个利好,也会过度解读某个利空,以前的自己,会盯着公司短期的季度财报各种分析解读,看到净利润增长没有达到百分之几百,就觉得公司不够优秀不够性感,而现在,开始学会站在产业的高度,行业竞争格局的高度去看未来的发展空间,短期的波动在我眼里,越来越难以掀起浪花,而持股的心态,也越来越稳定。联创电子中报出来,如果只看营收和净利润,根本不值一提,为什么我却觉得欣喜万分,因为最看重的车载业务,足足增长了900%,高速增长的未来,一定是光明的!

不深度看好一个公司你可能拿不住,太过于看好一个公司又容易陷入价值陷阱,甚至产生路径依赖,投资难,难的不仅仅是因为坚持你的相信,也要敢于质疑你看到的不确定性!

我从没有写过除了海运之外的板块,除了不敢班门弄斧,还因为我一直觉得自己的见识浅陋,逻辑总有不能自洽的地方,我能做的,就是不断的听和不断的学习,提升自己的能力圈,我看到很多优秀的投资人,以前的我感到非常惊讶,惊讶于他们的知识广度和认知高度,现在的我只有敬佩,敬佩他们背后付出的每天十几个小时的辛勤劳动和专注思考,哎,我对投资,是真特么的热爱啊

8月23号早晨随笔

$左江科技(SZ300799)$ $联创电子(SZ002036)$ $瑞可达(SH688800)$

精彩讨论

初晓7uj2022-08-23 09:17

蛋子,做人最大的悲哀是言行不一。比如你卖的时候,就可以发文,指出不看好他的理由了。没有任何票能一直涨,绝大部分的票可能和自己的预期不一致。你把你的粉丝坑苦了,现在做的事,就是给他们的伤口撒盐。事后褚葛亮的分析,往往是最容易的,你在股价有分歧的时候一直唱多,现在他跌下来了,你又发表这样的言论,大可不必。也许你能赚很多钱,但是人品真的不太行。以后谁还敢跟你合作,你跳船的时候,跟别人招呼都不打,还继续忽悠人家星辰大海呢。

初晓7uj2022-08-23 09:50

你这就是典型的没理搅三分。第一,我现在已经不相信你了。第二,对于一支自己曾经一直吹的票,你要不就卖完第一时间告诉大家,要不就一直闭嘴,你现在再说话,就是在恶心大家。第三,所有人盈亏自负,不应该把赔钱赖在你头上,毕竟赚钱了也不会分给你。我从来不会把自己赔钱,赖在一个博主身上,我只是说你的吃相很难看,这样不方便以后长时间的割韭菜

围城里蚂蚁2022-08-23 10:02

也关注您挺久了,一直觉得还不错,但您这个回复站在一个旁观者角度来说有点low,可能你自己不会这样觉得

Reryer2022-08-23 09:11

这文看的有点尬 半路研究 高位吹捧 联创好坏参半 也许你压根不懂 也许你是有利可图

财来山崩海啸2022-08-23 11:59

短期高点唱多,短期低点唱空,厉害👍

全部讨论

蛋子,做人最大的悲哀是言行不一。比如你卖的时候,就可以发文,指出不看好他的理由了。没有任何票能一直涨,绝大部分的票可能和自己的预期不一致。你把你的粉丝坑苦了,现在做的事,就是给他们的伤口撒盐。事后褚葛亮的分析,往往是最容易的,你在股价有分歧的时候一直唱多,现在他跌下来了,你又发表这样的言论,大可不必。也许你能赚很多钱,但是人品真的不太行。以后谁还敢跟你合作,你跳船的时候,跟别人招呼都不打,还继续忽悠人家星辰大海呢。

2022-08-23 09:11

这文看的有点尬 半路研究 高位吹捧 联创好坏参半 也许你压根不懂 也许你是有利可图

2022-08-23 11:59

短期高点唱多,短期低点唱空,厉害👍

2022-08-24 21:03

《我永远是对的,错的不是我,是这个世界变化的太快没按我的yy来》
《你们听了我的亏了钱,是你们自己没有领会我的意思,虽然我说了很多大话,其实私底下自己是立了很多条件的(反正你们也不知道我是不是现在才找的借口)》
《我还是很看好,走势不对就先溜了,但是这么多人天天捧我臭脚,即使卖了我还是得出来继续当精神领秀,享受这种待遇》
可怜了老实的省子们$中远海控(SH601919)$ ,真是感谢火球这种烂人和烂帖子还能推热门。去年也是你们疯狂给这些人推热度带着大家站岗,好像没有一个票短期内有这么高的频率能上你们的热门。

2022-08-23 09:14

深有感触,感谢蛋总分享,乐观的人才有未来,投资顺利股市长红!

2022-08-25 00:52

蛋总,你用了三个“我曾经以为”来总结自己之前的判断失误。那么在接下来的某个节点,会不会在用“我曾经以为”来总结今天之判断?后两个我不知道,但海控我觉得现在下结论有点言之过早……

2022-08-23 09:48

万亿市值会到,只是不属于大部分人

2022-08-23 10:13

依旧会万亿 只是很多人不能同船到最后

2022-08-23 09:02

"不深度看好一个公司你可能拿不住,太过于看好一个公司又容易陷入价值陷阱."

这句话真的太实在了,可能比较好的方式是拉长投资周期或者减少交易频率,这样可以拿住优秀的公司;过分看好某个公司,更多时候是一叶障目,还是需要自己能够多看材料,少看鸡血,多去想别人说得对的地方,少去反驳别人错的地方。 $中远海控(SH601919)$ $中远海控(01919)$ ,海控不说万亿,目前的市值也是严重低估,继续躺着了~

2023-01-30 06:28

我刚打赏了这个帖子 ¥200,也推荐给你。非常棒的文章,发人深省,感谢蛋总精彩分享!