$中航善达(SZ000043)$ 重组草案低于预期，一是注入资产估值达到20倍（此前预期10-20倍，上限注入不靠谱），...

发布于:2019-08-23 21:52

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$中航善达(SZ000043)$ 重组草案低于预期，一是注入资产估值达到20倍（此前预期10-20倍，上限注入不靠谱），二是业绩承诺大幅低于预期（此前预计40%，20%，10%）。。。但方案中承诺增速这么低，为啥20倍注入呢，永升物业并购案的估值才14倍，人家的业绩承诺是80%，17%，4%。。。跟踪了很久，结果不太满意啊。。。19年A股分拆子公司A股上市第一股啊。。。还是值得纪念的。。。

全部讨论

Simon__Lee

2019-08-24 17:54

很明显，这个交易对价和估值倍数是想拿绝对控股权。现在按增发后市值138亿左右，现在反应也蛮充分的了。剩下的就是看招商入主后怎么运作了，地产资产未来应该剥离出去，再改个名字，卖掉的地产资产拿去收购做增值服务的资产。未来蛇口在前海的自持土地，多半都要交给中航善达做物业管理了。想象力还是有，关键看招商怎么想了。

6000点满仓

2019-08-24 11:52

没搞头了，港股选更好的

Garfieldm

2019-08-23 22:40

我是10块5买的，12块跑路，就博一个预期差。现在这个方案出来，没什么兴趣了。

一个韭菜的醒悟

2019-08-23 21:54

雪球哥哥，不要屏蔽我的图片，整理数据很辛苦的

小渔圆

2019-08-24 11:23

你看看一季度的利润率和10亿现金，上市公司的市值里面还有土地资产的市值，按0.6倍NAV折算大概30亿市值，市场如果有误解不是好事吗？