中特估涨,中特估涨完船周期涨,船周期涨,船周期涨完重组涨,重组涨,重组涨完牛市涨
所以有朋友得出结论,中国船舶的走势,跟的是中特估而不是船周期
真的是这样吗
大错特错,这是典型的归因谬误
看下图,换成中国软件和中国平安。
那中国软件和中国平安怎么就不是中特估呢中特估行情要是真这么牛,那他俩怎么就不涨呢?
所以,本质上中特估只是一个载体,在中特估这个大盘子里,具备α的股票才能真正走出行情,中车是,石油是,船舶也是。
他们仨只是在同一时间段上涨,并借助了中特估的叙事,或者说大框架,所以走势才相似。但万万不能把他们仨上涨的本质逻辑归因于中特估,而忽视其内在的上涨动能。
否则,中国平安想问问,他凭啥不算中特估呢,搞行业歧视是不是?
爱你们
那这船周期,不是tm白来了吗.jpg
中字头不一定是中特估的,,例如华润系的医药现在就长,但是他依旧算是中特估,
最后3个字是亮点
中特估涨,中特估涨完船周期涨,船周期涨,船周期涨完重组涨,重组涨,重组涨完牛市涨
中特估本质就是国进民退罢了,国进民退的本质又是经济下行期资产负债率和roe的提现,民企这四年在高杠杆下roe大幅下滑,而央企这四年负债率下降,roe上升。这才是真正的内生动力,非要把央企和民企对比起来不是蠢就是坏,不同的经营策略罢了。为什么过去十年恒大扩张最快,因为信贷真实利率低(贷款利率-cpi)和周转快,为什么恒大先破产,同样也是信贷成本高,周转速度下降,起码央企几个大地产公司都还能活下来,保守的经营策略换取的是熨平周期。
狗屁!直接跟庄就行
中特估本质是国企。。
中国平安真不觉得和中特估有关
如果我们换一个宏大叙事的风格 中特估的龙头是船
按你的逻辑防务和重工都不配走船周期吗?