#盐湖股份# #天齐锂业# #赣锋锂业# 今年确实是困难的一年，因为种种原因，选错了锂矿股中的个股，导致很被动，但整体板块现在的弱势，到底预期的是什么？很久没有写文了，还是需要写一写
首先，现在锂矿股票（有业绩的龙头）估值一直在历史新低附近，已经快接近2022年的5-6X PE, 市场的资金（除了机构中上游粉丝外）对这个估值的预期是什么呢？
1 最重要的，明年新能源车的增速问题，已经有部分jjjl认为明年新能源车的增速为0，那就是2023年的国内新能源车的销量大概为620wz左右，虽然有电化储能的需求支撑对锂矿的需求，但是可能造成锂盐供大于求，价格下探，导致现在是估值陷阱。针对这种假设，我的个人是过于悲观，首先电动车取代燃油车是类似智能手机取代模拟手机的过程，现在是一个从10-100的过程，1-10的过程已经在过去的两年被印证了，今年锂矿价格从20-60w的涨幅，传统车厂也进行了价格传导，从今年的销量看，客户是买单的。从电池厂看，尤其是某德的说法，他对各种上游进行了压榨，但是锂盐价格始终没有解决，原因是什么？ 我觉得12月到明年2月的这三个月是印证到底是囤货居奇，还是供需错配的最好时点（其实今年4月已经印证了一次，当时是从50w到45w的价格调整)
2 锂矿的供给会在明年后年某一时点放出来，造成供需错配问题解决，从而价格下跌，可能回到10w以下的价格，有这个想法的同志们，可以不要yy了，从国外厂商的扩产意愿和南美锂opec的预期就知道会做生意的人已经看透了未来新能源发展的路径，白色石油不是浪得虚名，我记得今年年中有一位董事长说江西宜春是未来的世界锂都，然后最近这个锂都就有些不太平，盐湖提锂是最佳的提锂路径，但可惜的是最好的资源不在国内，叠加国内的高原锂湖开发难度，其过程不可能存在超预期，只有符合预期和低于预期，所以明年锂矿供给放出来的逻辑基本是会被证伪的。
3 钠离子电池对锂电池的取代，专心在钠电池的同志们知道，明年年底产能出来之前，就是离场之时，如果钠离子这么想，宁德为什么要去拿一个残缺锂矿的股份？钠离子只能是锂矿高价下的一个不备之选，本身的属性自带bug，能量密度和循环次数为天生短板。好吧，如果说特斯拉什么时候推出钠离子电池的车，那这个逻辑就错了。
这三个就是现在限制锂矿股票的核心矛盾了。再从筹码交易的角度来看看，之前因为加拿大时间冲进去的资金已经因为工信部的发文逃走了，除了盐湖股份，其他基本回归原地，里面的机构大部分是锂矿铁粉，市场上没有大游资敢上锂矿，短期锂矿股票就是不招人待见，最长不超过4个月，锂矿股票将会证明自己依旧是新能源属性的成长股票，其估值也会迅速反弹，至于高度，不好说，至于速度，可能会很快。