根据我多年被套的经验,A股的制造业,个个开始按键盘算业绩的时候,就到了顶部附近的时候。其实大家可以看看外资持股的制造业公司,无外乎都是盈利几百亿到套牢。苹果产业链是,新能源产业链也是,半导体产业链也是。
图表来源:Patrick,Acecamp
所以SMCI不及预期导致板块下跌只是表象(事后找的由头),要看潜在矛盾。
简化当前触发路径如下:
1)后续GPT 4.5/5模型能力未知,而这一代模型能力有限
2)没有可出圈的应用,即没有增量用户 & 收入
3)进而导致云厂商资本开支意愿下行
以上几点后续若有扭转,将直接触发预期层面的拐点条件,进而决定再次参与AI的时点。
(这事儿没人能预判,保持跟踪即可)
2.其它
3月底开始我判断短期能博弹性的只有低空,前一天公号里也阐述了原因。
这周组合5天全红,再写一篇深度文章去吹好像也没啥意义。
就当前节点而言,能成为增量行情的板块,我依然认为还是只有低空。
这里提问最多的是低空是否已经确认第二波开启;
我认为还没到,板块的灵魂票明牌是万丰奥威,这个地位其他票是挑战不了的,它没有新高继续走趋势就确认不了。
下周开始会进入节前常规避险期,低空这里直接起第二波主升存在一些客观制约,但核心票的底仓还是不能丢,规避掉边缘品种就行。
另外,最近海外市场开始走弱,近期外资对A50的买入力度其实不弱,别的不说,避险确实是他们的首选之一。
东升西落这个词,我肯定是想大声喊一次的,但现在不到时候,咱们静候佳音即可。
中期角度看,趋势的组合里,我还是倾向去部分周期品和公用事业里找找,这里金油铜只是开了个好头给市场打样,接下来化工以及个别黑色也能看看,最近会集中讨论。
根据我多年被套的经验,A股的制造业,个个开始按键盘算业绩的时候,就到了顶部附近的时候。其实大家可以看看外资持股的制造业公司,无外乎都是盈利几百亿到套牢。苹果产业链是,新能源产业链也是,半导体产业链也是。
学的太多,亏的越多。。。
对照PC,386能有什么爆款应用
低空就是几年前政策扶持、大干快上的互联网贷款,一地鸡毛。
从顶层设计、政策力度,各部门协同,以及整个产业结构来看,低空经济堪比6年前的5G吧?感觉低空经济的产业路径比AI更清晰,毕竟国内可以主导,也很容易发挥我们全产业链的优势,更符合中国制造业的强国之路,主要参与方(规划、基管、主机、核心配件)更容易看到业绩。AI的终极未来虽然很明确,但目前国内主要还是跟随,而且各方面制约因素比较多,炒作到现阶段,除了海外光模块几个之外,很难说对其他企业业绩有多大提升。
只是不知道低空会不会走出像东方通信那样的标杆,但是至少应该会像去年年初开始的AI一样,反复活跃一年是没问题的。
周大,兆易创新业绩怎么看,感觉有点不及预期,还不分红
周总,磷化工怎么看?