2023-12-09 16:03
1.李宁库存高企,这么多年库存管理了一个寂寞。说要降低经销商的数量,结果经销占比还是越来越多 2.品牌管理不到位。安踏的生意和李宁有所不同了,市场跟看好他多品牌运营能力。李宁很多事伤害了粉丝的心 3.必然暴雷,不过长期来看回购库存,财务暴雷可能是好事,4.港股对这种充满不确定性的公司杀起来不怎么看估值,什么时候走出困境了,什么时候企稳。
2.年轻人越来越不崇洋媚外,国货占比未来还会稳健提升的。
3.李宁的专业运动定位还是有其韧性的。
4.李宁肚子里有大量现金资产,有过冬能力。
1.李宁库存高企,这么多年库存管理了一个寂寞。说要降低经销商的数量,结果经销占比还是越来越多 2.品牌管理不到位。安踏的生意和李宁有所不同了,市场跟看好他多品牌运营能力。李宁很多事伤害了粉丝的心 3.必然暴雷,不过长期来看回购库存,财务暴雷可能是好事,4.港股对这种充满不确定性的公司杀起来不怎么看估值,什么时候走出困境了,什么时候企稳。
目前李宁的赔率不错,胜率也蛮高。可以把李宁安踏理解成家电届的格力与美的,都是单一品牌对多品牌,所以安踏估值给的高一点。明年体育大年,体育用品会表现的不错,同时随着消费的恢复,经济会议再一次提到扩大内需,期待明年的消费股反转!
你去店里看看李宁的衣服就知道了,丑的不行…
安踏是靠着收购再收购把营收和市值做大的,李宁在东奥之前赶上新疆棉事件人们的爱国情怀快速成长起来的,但后来李宁飘了请了个日本高管又设计了一款日本帽子自己把自己搞了!
特步呢,$特步国际(01368)$
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看空一切只做国内市场的消费股,国内的消费注定是地狱,未来每一年都会更卷,卷到利润趋近为零
个人觉得李宁最主要的原因,是管理在北方,而生产在南方。这里面的问题就有很大的想象空间。