大力发展BIPV的背景下,光伏材料是关键的支撑,我准备先低位入场$光伏ETF基金(SZ159863)$,政策红利预定一下下
别张口闭口拿周期说事儿,那是看不到产业趋势的短视和刻舟求剑…万物皆周期,关键看周期长短,抛开需求谈周期,那说明你并不懂周期。
更别拿新能源和猪周期做类比,那就真成了猪。未来十年,吃猪肉的总需求只会减少不会增多,新能源的需求呢?
在一个高速增量的市场里,蛋糕快速扩大,大家都有钱赚;而在一个存量博弈的市场里,蛋糕就那么点,当然就只有内卷虎口夺食了,这就是所谓的周期罢。
新能源需求端持续5到10年以上的几何级高增长毋庸置疑,这,才是王道。
③风光最下游的【新能源运营商】(也称绿电运营商),未来几年是高速的量价齐升,目前的估值肯定严重滞后于业绩高增长。但一定要区别于传统的火电厂,未来十年,火电厂一直要甩包袱,而纯正的新能源运营商轻装上阵一直做加法,二者有本质的不同。
举例国开行2015年发起成立的纯正新能源运营商【金开新能】,21年初的装机量才2GW,23年底将增长到13GW,光量就翻了6.5倍…如果算上绿电溢价和绿证价格所带来的价格上涨,那么量价齐升带来的利润至少翻13倍,市值难道会一直原地踏步?…可是目前股价却还只涨了50%,今天又跌去了6.6%,我也看不懂,市场经常因为情绪而短期犯错,但长期一定回归,这才给了交易的机会。
④新能源板块去年是炒预期炒梦想,大家都一股脑的往死里干,但是今年不可能了。今年还放不出业绩的新能源公司,市场不可能再给市梦率了,因为已经有对手今年PE只有十几倍,甚至五六倍了,干嘛还要继续听你PPT讲梦想??
今年投资新能源还在听梦想看PPT的,去年是往死里干,今年大概率是干死你。
⑤今年的每一次季报,都将从新能源里面淘汰一大批“拟”扩产的PPT,筛选出一两个踏实扩产放业绩…辨别其实很简单,每个季报都认真看看出货量和利润的增长情况,同比环比都比比…独立思考,别光听某些研究员望天瞎比比。
举例锂电核心材料六氟磷酸锂龙头的【多氟多】,6F扩产在其他家纷纷拖延进度(天赐的进度都延后了快一年)不达预期的情况下,它是扩产唯一靠谱并持续超预期的实干公司,不吹不黑,那就用每个季报来不断验证吧,可比公司就看三个:天赐材料、永太科技、天际股份。6F的蛋糕在快速长大,就看谁能吃得更饱了。
本文选在3月8日市场和板块大跌情绪低落时发布,道理其实都懂,可人总是容易被情绪左右,这是人性的弱点,克服不了就只有韭菜的命。特此记录,警示自己别做韭菜,仅此而已。
【免责声明】:个人研究笔记,不做任何投资参考,据此买卖,后果自负。
$宁德时代(SZ300750)$ $隆基股份(SH601012)$ $龙源电力(SZ001289)$
大力发展BIPV的背景下,光伏材料是关键的支撑,我准备先低位入场$光伏ETF基金(SZ159863)$,政策红利预定一下下
赞同焦老师观点,绿电营运商增速极高,确定性极强,市场认知不充分,都还当成公共事业板块,这就是认知差。
电新板块分析师还陷在新能源车泥潭中出不来,都不来分析绿电运营商,眼瞎的感觉!
表格统计的很专业,要是进一步分开光伏 陆风 海风就更好了。
中国电建的数据没有统计,到2021年底应该也有10GW左右了,大部分是风电,市场也没有拆分,也没有给估值!
$中国电建(SH601669)$ $龙源电力(SZ001289)$
成长性还是新能源,未来5年,大方向没错,个人更看好风电,锂电主要是上游材料高位带来不确定性
碳酸锂涨价会长协为主的多氟多的持续盈利影响是不是比较大,其次就是定增
三峡能源 全球首台抗台型漂浮海上风机成功并网发电 和中科海纳 三峡资本 阜阳市政府钠离子产线合作2022年投产1Gw 估值能按这算?海上风电 陆上风电 光伏 以及区域都是直接影响利用率以及并网电价。
一季度应该高于5.95亿。
就服股者
光伏跟风能的成本能分析一下吗,最近硅片又涨价了,银星能源都新高了,短期风电站是不是有优势
天赐材料力挽狂澜担当重任,多氟多猥琐跟风涨停,安慰奖!
兄台雄文为市场注入信心