能源伴随也推动着人类的发展进化。资本市场最大的投资主题，如果能源行业说第二的话，好像没有哪个行业敢说第一？
今年的全球资本市场在新能源领域就联袂上演了从上游光伏到下游锂电池和新能源汽车的大戏。
现在特斯拉5000亿美元市值，是丰田的2.5倍，蔚来750亿美元市值，超过了戴姆勒奔驰，小鹏520亿美元市值，也超过了本田。再看上游的隆基股份，近期股价回调后的市值都超过了2500亿元，仅2020年就涨了3倍。
我不太爱去“追”市场已经充分共识的板块和公司（常识告诉我新能源汽车的泡沫吹的很大），我喜欢用微观的视角去研究公司的经营和财务数据，寻找“非共识正确”机会——市场未形成共识，但投资逻辑经反复推敲OK。
对于能源行业这种航母级的市场，我也在反复琢磨，还有哪些未被挖掘的投资机会？
最近，我有一个有趣的发现：煤炭、石油（页岩油）和天然气，这三种传统能源的转化路径：“化学能”→“热能”→“动能”，中间不经过“电能”这一形态，而且200年来，这几种能源在能源领域占比非常大。
但这几年随着风能和光伏，特别是光伏的崛起，未来的能源转化路径将统一了，不管是什么能源，都会先转换为电，“电能”这一形态你是绕不开了。也就是说上游能源和下游应用中间绕不开国家电网这张“网”了，国家电网的“管道”作用不可或缺了。
那么，可能有人问了，这不就增加了国家电网传输的电能而已吗？
但国家电网及其附属公司的实践告诉我，没这么简单，随着互联网技术的兴起，对于能源的利用已不仅停留在清洁、高效、低成本上，更多的是立足于智能管理、优化控制等网络化程度更强的能源利用。
国家电网的未来就类似于美国的亚马逊和中国的阿里巴巴。他的价值可不仅是个传输管道，而是能源领域的管理平台，是能源领域的中枢神经系统，有无限的业务应用场景。正如淘宝分别为商家和消费者提供增值服务一样，国家电网也正在迅速拓展，如大的方面开始建设数据中台，目标实现电网数据资产价值变现。小的方面为电厂、能源公司、智慧园区等不同类型客户提供能源监测、能效分析、能源运维、综合能源调度等能源托管业务。
如果国家电网是一家上市公司，未来他估值水平大概率将翻几番。作为国家电网核心子公司的国电南瑞，未来的价值也得重新掂量掂量了。$国电南瑞(SH600406)$ $国网信通(SH600131)$
