胡说八道的厉害了
如上图,大唐的集采是5月底的价格,而在7月2日报价已经低于1.2元/瓦。新的组件厂和新势力,都讲国内集中式列为主战场,单月组件均价直接跌去25%
同时今年“拉闸限电”也提前开始,各地正在限制高能耗的企业用电(无论是不是光伏企业)。最近光伏硅片企业,电池片企业因为限制电力供应开始减产。同时因为硅料极速下跌,整体制造(硅料-组件)都比较清淡,组件只保留热销的版型和类型。
我们可以看到无论是某公司的统一新闻公关稿还是各类媒体访谈,都在呼吁组件尺寸的统一。作用嘛,首先是避免同行的“抢跑”,因为一单尺寸不断拉大,无疑会变成军备竞赛,都希望拉长尺寸获得优先于同行的竞争力。
其次,这次会议上,都是一体化厂家及即将完善一体化厂家参与,并没有积极推动尺寸的$TCL中环(SZ002129)$ 、高测、双良等公司参加。这也给未来尺寸再次变化,留下了“后门”。
第三,过去在158变为166,进而变为182和210尺寸的时候,给受制于尺寸的玻璃、胶膜、背板和边框,以及承重的支架、跟踪系统,受制于排版方式的焊接机、层压机以及接线盒等,一次重新更换设备和制造尺寸的变革和负担。而如今尺寸的上限,已经变为宽幅2.8m(最大玻璃),层压最大宽幅3米,变化已经不带来成本增加,这也为未来尺寸变化,留下了空间。
所以,休战不意味着不再战。
第四,悄无声息消失的166。6月30日隆基更新了其硅片价格。也宣告了曾经花费众多水军吹捧的“黄金尺寸”,行业“最大公约数”--166mm硅片即将走入谢幕。根据妥协,小板组件变为182矩形尺寸的54版型,对此实现了完全的替换。
1.源头上,硅料已经杀价到最低53元/公斤。硅料从260元均价到60元均价,组件可以减少0.2-0.25元/瓦。叠加电池片环节的降本和组件降本,一体化贯通组件可以做到1元/瓦(纸面上)。
但是实际上还做不到,目前新建硅料厂前期成本是70-80元。只有电池片和组件成本会小于过去的老厂。硅片由于切片速度增加,硅片可以做到130um厚度,切片环节成本略低于老厂。拉棒环节除去电价因素,如N型出片良率高,则会赚钱,整体略减不增。所以一体化仍然是趋势,通过调环节结构,能均摊损失,扩大利润总额。
2.行业另一种声音是,巨头领先跌价,可以杀退新晋的企业。我想纸面上对。实际可能并不如愿,固然一部分PPT投资会消退,但我们在看行业产能和容量的时候,并不会把这些虚无缥缈的PPT产能算进去。都是以实际投资,购买厂房和设备作为产能计算的。
新进来的企业,已经预判了行业竞争的激烈,并在顶层设计上,做了预防。例如IDG的高景、丽豪+弘景天,三一和吉利的全产业链。这两类模式一个走晶科模式,即分散为多个公司,再分批上市,成为军团。一个走隆基的模式,在单个品牌下成为产业链,集团化生长。
这些坚定的“搅局者”,想击退恐怕很难。
3.预计今年全球光伏装机会是去年的1.5-2倍的增长,前提是价格持续的低价周期。由于现在中国利率较低,中国光伏的出口竞争力正在加强,部分企业的产能,成本会低于劳动力更低的东南亚,这个给东南亚转移的企业带来一定影响。
预计硅料价格到50-60区间就会逐步平稳。硅片已经失去了双龙头的固定格局,硅片的利润率会继续下跌。电池片利润呈现较大波动,旺季的1-2季度,电池片加工费波动很大,利润整体会逐步降低,但具备多尺寸,NP产能同时有的企业,利润率会更高。组件,必须加快向上游的整合,组件的厮杀比过去要更加激烈。
我们知道今年上半年,光伏板块全部是炒作概念,主体白马概念基本亏的惨不忍睹。例如钙钛矿、石英砂、TOPCON电池、铜电镀都被热炒。
钙钛矿,我认为还是处在无法实现市场化的阶段,目前二级市场融资多,实际产出无法兑现,这个趋势到明年也很难改变。
石英砂,最近看新闻和分析,石英砂预计下半年就会出现跌价。会出现结构性变动,硅片公司都找坩埚企业签署了寿命质量保障协议,现在石英坩埚寿命在明显增加,坩埚会逐步呈现过剩的局面。石英部分,石英的投放也在扩大,尤其是明年高纯砂投放量会翻5-10倍(预计有些项目会知难而退),石英砂总价会下降。石英股份 也在今年翻倍投放砂。
TOPCON电池已经是标配,所谓溢价已经消失。除高功率档位的组件外,基本已经与PERC平价了。所以,它即将变成标配,而良率爬坡慢的企业,面临更大的亏损。提高良率和高功率产出率成为生死考验。
铜电镀,这是压在异质结企业头上的一个稻草。但即使浆料变为全铜不要钱,其成本仍然高于同档位的TOPCON组件。这个概念是个伪概念。热炒一下,潮水会褪去。异质结需要整体降本,单出一张电镀牌,还远远不够。
$通威股份(SH600438)$ $隆基绿能(SH601012)$
胡说八道的厉害了
今天$钧达股份(SZ002865)$ 和$爱旭股份(SH600732)$ 等电池片股票大跌,小作文写是因为topcon电池质量问题。实际应该是券商预计的二季度和半年度高利润无法实现导致的。盈利是盈利的,但是肯定不会如他们预测的暴利。回调一些,清理泡沫,韭菜太可怜了,前面进厂 今天挨刀。
意淫组件的很搞笑,2.3年了,组件还是竞争最激烈的
您这个写的太专业了,感谢,受教了
现在这个更迭速度提升好快,P型都快成老产能了。等到N型一放量下一代技术又要扩新产能吗。
吉利还要上一体化产能 造车亏的还不够多?
聊光伏不谈隆基等于白说,谈隆基不骂两句,不足以显示自己的英明。为何?这二年涨的少跌的多。所以骂隆基很迎合散户。
组件尺寸只要遵循加息所说的1134宽,高随便折腾。手机如果宽不变,长随便厂家搞,变成尺寸子你愿意用?
而只要宽固定,那一体化要想玩出花,就得像天合一样搞210R(210*182)。做成矩形硅片,这样在硅片端就会造成浪费,成本升高。
铜 电镀解决,确实只是一环,还需要HJT其它协同,但其他环节也没闲着,也在前进。只是铜 电镀现在到了量产的边缘,而无铟TCO还没到量产边缘而已。
浆料变为全铜不要钱,其成本仍然高于同档位的TOPCON组件,你这个理论的前提就是设备,工艺不行呗,太阳井已经在通威设备验证通过了。你怎么选择无视?
光伏要发展,TW级别之前必须解决银浆。
不解决银浆,光伏就是个带着尿不湿的青年人!而铜电镀,必然会突破!
之前机构预期电池片和组件截流硅料下跌利润,这不组件也到1.1了?