胡说八道的厉害了
如上图,大唐的集采是5月底的价格,而在7月2日报价已经低于1.2元/瓦。新的组件厂和新势力,都讲国内集中式列为主战场,单月组件均价直接跌去25%
同时今年“拉闸限电”也提前开始,各地正在限制高能耗的企业用电(无论是不是光伏企业)。最近光伏硅片企业,电池片企业因为限制电力供应开始减产。同时因为硅料极速下跌,整体制造(硅料-组件)都比较清淡,组件只保留热销的版型和类型。
我们可以看到无论是某公司的统一新闻公关稿还是各类媒体访谈,都在呼吁组件尺寸的统一。作用嘛,首先是避免同行的“抢跑”,因为一单尺寸不断拉大,无疑会变成军备竞赛,都希望拉长尺寸获得优先于同行的竞争力。
其次,这次会议上,都是一体化厂家及即将完善一体化厂家参与,并没有积极推动尺寸的$TCL中环(SZ002129)$ 、高测、双良等公司参加。这也给未来尺寸再次变化,留下了“后门”。
第三,过去在158变为166,进而变为182和210尺寸的时候,给受制于尺寸的玻璃、胶膜、背板和边框,以及承重的支架、跟踪系统,受制于排版方式的焊接机、层压机以及接线盒等,一次重新更换设备和制造尺寸的变革和负担。而如今尺寸的上限,已经变为宽幅2.8m(最大玻璃),层压最大宽幅3米,变化已经不带来成本增加,这也为未来尺寸变化,留下了空间。
所以,休战不意味着不再战。
第四,悄无声息消失的166。6月30日隆基更新了其硅片价格。也宣告了曾经花费众多水军吹捧的“黄金尺寸”,行业“最大公约数”--166mm硅片即将走入谢幕。根据妥协,小板组件变为182矩形尺寸的54版型,对此实现了完全的替换。
1.源头上,硅料已经杀价到最低53元/公斤。硅料从260元均价到60元均价,组件可以减少0.2-0.25元/瓦。叠加电池片环节的降本和组件降本,一体化贯通组件可以做到1元/瓦(纸面上)。
但是实际上还做不到,目前新建硅料厂前期成本是70-80元。只有电池片和组件成本会小于过去的老厂。硅片由于切片速度增加,硅片可以做到130um厚度,切片环节成本略低于老厂。拉棒环节除去电价因素,如N型出片良率高,则会赚钱,整体略减不增。所以一体化仍然是趋势,通过调环节结构,能均摊损失,扩大利润总额。
2.行业另一种声音是,巨头领先跌价,可以杀退新晋的企业。我想纸面上对。实际可能并不如愿,固然一部分PPT投资会消退,但我们在看行业产能和容量的时候,并不会把这些虚无缥缈的PPT产能算进去。都是以实际投资,购买厂房和设备作为产能计算的。
新进来的企业,已经预判了行业竞争的激烈,并在顶层设计上,做了预防。例如IDG的高景、丽豪+弘景天,三一和吉利的全产业链。这两类模式一个走晶科模式,即分散为多个公司,再分批上市,成为军团。一个走隆基的模式,在单个品牌下成为产业链,集团化生长。
这些坚定的“搅局者”,想击退恐怕很难。
3.预计今年全球光伏装机会是去年的1.5-2倍的增长,前提是价格持续的低价周期。由于现在中国利率较低,中国光伏的出口竞争力正在加强,部分企业的产能,成本会低于劳动力更低的东南亚,这个给东南亚转移的企业带来一定影响。
预计硅料价格到50-60区间就会逐步平稳。硅片已经失去了双龙头的固定格局,硅片的利润率会继续下跌。电池片利润呈现较大波动,旺季的1-2季度,电池片加工费波动很大,利润整体会逐步降低,但具备多尺寸,NP产能同时有的企业,利润率会更高。组件,必须加快向上游的整合,组件的厮杀比过去要更加激烈。
我们知道今年上半年,光伏板块全部是炒作概念,主体白马概念基本亏的惨不忍睹。例如钙钛矿、石英砂、TOPCON电池、铜电镀都被热炒。
钙钛矿,我认为还是处在无法实现市场化的阶段,目前二级市场融资多,实际产出无法兑现,这个趋势到明年也很难改变。
石英砂,最近看新闻和分析,石英砂预计下半年就会出现跌价。会出现结构性变动,硅片公司都找坩埚企业签署了寿命质量保障协议,现在石英坩埚寿命在明显增加,坩埚会逐步呈现过剩的局面。石英部分,石英的投放也在扩大,尤其是明年高纯砂投放量会翻5-10倍(预计有些项目会知难而退),石英砂总价会下降。石英股份 也在今年翻倍投放砂。
TOPCON电池已经是标配,所谓溢价已经消失。除高功率档位的组件外,基本已经与PERC平价了。所以,它即将变成标配,而良率爬坡慢的企业,面临更大的亏损。提高良率和高功率产出率成为生死考验。
铜电镀,这是压在异质结企业头上的一个稻草。但即使浆料变为全铜不要钱,其成本仍然高于同档位的TOPCON组件。这个概念是个伪概念。热炒一下,潮水会褪去。异质结需要整体降本,单出一张电镀牌,还远远不够。
$通威股份(SH600438)$ $隆基绿能(SH601012)$
今天$钧达股份(SZ002865)$ 和$爱旭股份(SH600732)$ 等电池片股票大跌,小作文写是因为topcon电池质量问题。实际应该是券商预计的二季度和半年度高利润无法实现导致的。盈利是盈利的,但是肯定不会如他们预测的暴利。回调一些,清理泡沫,韭菜太可怜了,前面进厂 今天挨刀。
那么,组件的急剧杀价是不是意味着光伏整个行业的行业利润和行业价值在急剧收缩,那鹿大有看好的个股吗?
请教下铜电镀是针对hjt还是所有n型电池
中环硅片又杀价了,大家都是牺牲利润换市占率
转
1、你说的高纯石英是内层的吗?不是就两家能产的吗?石英股份我最近没跟踪之前好像没有内层沙,都是中外层的。我可能记错了
2、一体化的问题,他现在新产能是能补充单个环节的不足,但是有优势的单环节还是有生存空间的。而且以后会不会被淘汰还是看成本控制和技术进步,应该看的不是产能和当下利润,按照科技类看的话应该看公司的先进性和技术储备。现在更趋向半导体技术,买了设备也可能控制不好。高测给他们代加工就说明这个问题了。新势力都是从其他行业来的,要是半导体行业来的可能还有点威胁性。还有光伏的超长质保期,新势力怎么做背书?这个我是意淫的,因为我买汽车时我考虑的是我使用期间他会不会先倒闭了。
3、“具备多尺寸,NP产能同时有的企业,利润率会更高。”这个我不太理解,前一句还是“利润整体会逐步降低”。你说的是p型利润整体降低?你后面又说TOPCON电池是标配溢价消失,还说了hjt成本太高,np产能哪个可以使利润率更高?
4、提高良率提高功率,不就是降低单瓦成本吗?行业一直在推动,以前的单晶到多晶,尺寸越来越大,现在的薄片化和n代替p。
今年前半年的平均量,已经超过了很多头部的年出货量了,可惜不知道在这种低级价格的时期,还能不能保持利润。1.4的价格是我猜的最低价格,没想到还能低到这种地步。
光伏底部时间多长未可期
利好Ai
老毛病又犯了
请问电站方面的个股看好吗?组件价格下跌,应该利好电站?