引子：之前谈专业化和一体化的话题，得到光伏行业同仁非常高的关注。感谢
这次是回答老D（DADVID）文章：“光伏组件进阶之3年推演”网页链接 所延伸的话题，上次没有直接谈专业化电池片制造公司的情况，这次我会谈谈电池厂的出路。尤其是电池五虎：通威股份、爱旭科技、润阳悦达、英发睿能、中宇。这五家后面三个都有登陆资本市场的计划。
关于电池出口，它尚不能成为未来的增长点
现在出口的电池片大多是给大厂海外组件分厂供货。进口较多的就是马来西亚，印度，越南泰国这三个区域。去年美国晶科开厂后，美国电池进口也在增加。这里面除了印度之外，其他都是用于自己的组件厂或者代工组件厂使用。
1.印度的产线设备引进的周期在2015-2017年，且多晶为主，没办法做到单多晶切换，因此2019年之后组件厂进口了不少单晶电池片。我认为爱旭、通威等希望依靠出口电池来大幅增加销量这是很不现实的。首先组件制造有特定的要求。例如电池片图形的设计，隆基的图形，晶科的图形，晶澳的图形都不一样，在集团内基本通用，而小规模组件厂订单分散，电池厂做订单切换比较费事。实际海外组件厂太少，规模也不大。未来会出现中国组件厂出海抢占海外市场的盛况，届时海外组件厂出货更加困难，电池需求可能会大幅下滑。
2.目前两个地区对电池有专门的税率限制，一个是印度，一个是美国。印度如1讲的，是保护本国制造业。美国类似，但是美国的电池片制造企业很少规模较大，还存在firstsolar薄膜的主战场对标竞争。印度的产能比较分散，没有自己的产业链，只能做来料加工生产电池组件。中长时间看，这两个地方依然会继续地方保护主义。因此出口电池并不能带来大增量。
电池片技术变革，它是未来十年的巨大变量
这两年时间的尺寸之争拖慢了技术革新的时间，随着182和217逐渐成熟，尺寸已经不再是电池企业最担心的问题。较难的是“后PERC时代”路线选择。目前看隆基、中环、京运通、大全等在n型硅片上，已经越来越成熟，因此硅片不再是电池p转n的掣肘。而组件，经过尺寸改造的洗礼，对多主栅，半片，双玻透背，整形焊带等已经应对自如，至于到底是perc,hjt,topcon的电池片的切换，组件产线兼容能力都显著提高。
专业做电池的厂商反而处在行业最被动的地位之上，由于上下两个环节都已经不在乎p型n型了，那庞大如几十个吉瓦的电池产线一下子变成巨大的风险。通威依靠硅料肥料带来丰沛现金流，依靠和隆基的联姻可以进退自如。新崛起的电池片五虎，通威，爱旭，润阳，英发、中宇。他们在电池技术上毫无建树，无论是效率记录，专利布局，创新设计，哪怕是电池研发投入上都没有行业先进性，只有一个价格，只剩下一个价格。
一体化大厂的优势在风险控制上。例如2018年单多晶电池片供给不平衡的时候，电池价格波动大，隆基，阿特斯，天合，日升，晶澳等厂关闭或者大幅减产电池产能，买外购的单晶电池片。等价格稳定之后，电池厂恢复运营，并着手产线切换。而今年以来尺寸切换也是如此，停产改造换产线，电池外购先做大尺寸组件。等这些大厂电池产线建成，或者如隆基，晶科，晶澳，天合这些已经做topcon切换，并且自己也有n型硅片在手了，那未来要不要给电池代工厂单子做呢？很不好说。
预计近几年应该不会在海外大规模投资建设组件厂了。原因有几个：
1.是尺寸带来的，目前尺寸并不稳定，不确定硅片厂会不会继续洗牌。投产的话，回收期长，风险较大。目前越南，泰国，印度的产线都是这个问题。
2.是目前大尺寸的电池组件产线都在国内，都是资金雄厚的前几个大厂在做。总规模都上百gw级别，海外与之竞争压力很大。
电池现在的弱势地位是由于perc电池技术瓶颈导致的。
在多晶，n型，perc，普通单晶，百花齐放的时候，供应很多元，每家的毛利都行。现在也只有做到通威爱旭润阳这样10-20gw的规模经济下才有这么一点利润。而很小规模的做小分布式搭配和代工的，只能喝水。他们的利润都很难支撑新电池技术的研发。例如我一直关注的中来，topcon技术前后烧掉了20亿。晋能的300兆瓦的hjt已经烧掉十多个亿了，其结果都不如最早的预期，一路坎坷。
后面能出圈的我估计只有通威一个，他有自己的电站，自己的组件，能形成电池验证的闭环，加上隆基硅片的背书，产业链进退都可以。
一体化的组件厂给了新技术电池的验证和应用的平台，作为组件厂是存在“私心”的。
大家都知道现有的perc技术无法带来更高的功率瓦数了。组件要超越同行，必然需要独创的技术，无论发轫于电池还是发轫于组件技术，都希望自己是独特的。因此现在一线大厂对于新的电池技术的研究都秘而不宣，也不希望电池代工公司对全行业供应。这样组件没有竞争力。
全新的组件技术让电池和组件边界越来越小
后面的电池技术和组件技术结合性太强。例如钙钛矿叠topcon或者钙钛矿叠hjt，都是将电池片做好之后，将钙钛矿做在玻璃上，最终封装在一起变成一个组件。所以未来电池和组件会不分家。这时就出现一个微妙的情景，那是电池厂做组件呢，还是组件厂做电池呢？显然是一体化组件厂具备强大的能力，他做出来了就能依靠销售渠道卖出去，而电池厂没有销售组件的渠道，向组件势力范围试探，很容易引起组件厂的反感，丢失现有订单。