【转：O2O的那些事】$大众点评(DIANPING)$ $腾讯控股(00700)$ ：1、如果张涛肯卖，马化腾肯定乐意20亿美金全额拿下。现在只出让20%，意味着未来18个月内大众点评IPO的概率超过99%，这对球友们来说是个好事情；

2、大众点评网未来5年的发展主要是两点驱动：第一是从一二线城市向三四线城市的渗透；第二是从纯粹的信息服务平台到O2O闭环的商业模式升级。

3、大众点评不同于（包括美团在内的）其他团购网，它自己就是自己的流量来源，它的团购用户导入成本近乎于零，未来没有自有流量来源的团购，不会有生存机会。而大众点评不但有老用户，现在还加上了一个微信。所以交易额是否超越美团并不是重点，重点是，它的毛利率是美团等完全无法比拟的。这才是问题的关键。

4、对腾讯来说这绝对是O2O的胜负手，支付宝能做起来，因为背靠着淘宝巨大的交易额，微信的支付需要交易场景的加持才能真正发展起来，而大众点评网是视野范围内最佳的选择，没有之一。你可以把微信支付+大众点评，理解为另一个支付宝+淘宝的组合，就容易看懂了。可想而知，交易达成之后，基于微信支付的在线订餐会成为订车之后又一个砸钱的重点领域。吃货们有福了

5、20亿美金的估值其实并不算高，尤其在58那货都可以值30亿美金的今天（笑），张涛乐意接受这个条件，因为看明白了三件事：第一，从信息服务到交易闭环，这件事点评自己是无力达成的，但点评+微信就可以；第二，不管有没有点评，微信都会杀进来，要么做盟友、要么做敌人，投靠BAT是个必然的结果，独立生存几无可能；第三，有了腾讯入股，点评IPO估值就有了背书，这个价值不是单纯几亿美金可以媲美的。

6、作为大众点评网10年的用户，我认为，投资大众点评网在很大程度上就是投资中国经济，尤其是三四线城市，目前在100万人口以下的城市，所有的O2O都还处于蛮荒时代，未来如果这些城市的消费服务业有了巨大的发展，那么点评的总体估值涨五倍、十倍，都不稀奇。所以如果看好中国经济尤其是消费服务领域未来10年的发展的话，投资大众点评是个相当明智的选择。

7、阿里收购高德，明显是知道拿不下点评后才动手的。但仅仅只有美团+高德还是不够的，在移动端阿里还是缺少一个足够大的基础流量源。至于百度，现在情况略显尴尬，无论是信息服务还是支付手段都拉下另外两强一大截，单有一个百度地图是远远不够的，李彦宏接下来要怎么出招，可以观察一下。