2017-04-17 02:21
你就是个s2b-货
你就是个s2b-货
以前觉得去哪儿可能是携程最大竞争对手,但现在看来去哪儿已经稳固了,但也失去了锐意竞取之心。今年旅游市场出现很大的变局,不排除携程竞争对手可能在近几年内出现。
到估股网可以自己调整预测参数。估一下携程的内在价值。地址:网页链接
我们的估价是:$39 毛利率对携程估价敏感性很高。携程与E龙大战,估计今年毛利有小小下跌。
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OTA感觉从长期看利润率很难上升,,(目前系统的技术运营成本太高,用人太多)营业额可能还有很大成长空间;随着移动客户端的发达,太多移动端可以在线预订,(例如微信)行业竞争会越来越激烈!就像我个人一样,手机安装了4到5个客户端,那个便宜,返现多订那个!产品服务很难做到差异化(有点航空公司味道),就估值,感觉现在这个价位不便宜了
这个行业基本上是同质化的产品,之前携程价高,所以后来者不断蚕食其市场,参加价格战才是正确的策略,既然不能差异化,就应低价求量,将第二名远远抛到后面才对。遗憾的是携程还是被动的跟随价格战,应主动挑起才对,薄利多销才是这个行业正确的战略。
看了估值,要是买入的话我会等等了