02-01 10:51
制造业很严重的问题 是 内卷太严重,进入门槛太低,难以有品牌忠诚度,很难有护城河,导致ROE很低,难以有中长期优质股,只适合低位拣烟蒂,有交易价值,很难有长期持有价值。
现在卷出去的大环境不太好,长期看我们这块竞争力很大,开放改革拥抱世界,我们能赢
制造业很严重的问题 是 内卷太严重,进入门槛太低,难以有品牌忠诚度,很难有护城河,导致ROE很低,难以有中长期优质股,只适合低位拣烟蒂,有交易价值,很难有长期持有价值。
抓全球化企业
科技企业比拼的是战略选择和战略执行。管理最好的GE、HP、IBM全都在管理上自己把自己卷死了,微软在成功的云业务转型AI转型之后,又开始生机勃勃。
制造企业比拼的是全生命周期成本。同等价格时质量优先,否则永远价格优先。这是工业革命之后,全球三次制造带大转移的核心因素。日本制造业在质量上的内卷和GE、HP、IBM在管理上的内卷本质上一样,都是得了名声,丢了实地。
现在大量的鞋服制造业已经从中国转往了东南亚国家,很多人发现耐克的鞋子质量不如以前好了,但是这些鞋服制造工厂依然要转移,不可能再转移回中国。因为质量可以逐步提升改善,但是生产成本一旦上升了,就永远没有降回去的可能了。
所以对于制造业,低成本是永远的核心竞争力。