好几年前好像写过，近期没写过！
人福现在主要的关注要点不是 是否值这个钱，其实仅算宜昌人福的股权价值大约就值这样的市值了！现在关键的就是价值外显，有哪些要素可以触发市场认知的变化。
大的方向来说，就是归核化的进度，另一个层面就是要让市场相信公司是一个经营性企业，而不是一个资本运作平台。并不是说人福旗下资产不好，而是倒来倒去的，市场无法按照利润给估值倍数。
到现在为止，我们还无从判断公司的内心想法，毕竟旗下的资产都是民企老板的身价，而市值却是一个相对虚的东西（除了质押，无法全部套现）。
所以，总体来说，投资人福最大的风险就是拿着不涨熬人，最大的收益就是突然市场愿意重估旗下个资产的价值了，那样看的话，涨50%都算少的！当然，过去四五年所有投资者也都是这样想的！
如果你想要临门一脚，就要判断市场认知拐点，我觉得比较难，毕竟甩卖资产好像说了好几年了，还是看公司的实际行动吧！

当下市场尤其厌恶像人福医药这样高负债高商誉高质押的“三高”公司，纯粹是人祸导致的，已经被套了五个点了，这公司就是“一颗好白菜被猪拱了”的典范。

我觉得下半年医药会走好，这个大环境下，抗周期的会走的相对好点。白酒高位开始调整，抗周期的医药也跌下来了，你的研究加上逆向投资的策略，（因为逆向必须买对东西），这个取得超额收益应该是正常的

说的跟在理，现在我觉得核心关键点是降低金融负债，其实商誉这块，问题不大了，麻药这块很深的护城河加上确定增速的市场，安全套这块快销品应该按消费类估值，这块有提升的空间，感觉市场目前完全不认…现在降下金融负债是核心，就是利息费用这块，吞噬不少净利润，但它的有价值的资产，加上应收，货币资产这块又不少，现在这个股价，什么时候降到金融负债比较合理的位置不好判断。