趁着港股地产低位大仓位抄底了$万科企业(02202)$ 和$碧桂园服务(06098)$
万科是纯博弈，并不看好地产行业和公司的未来发展。逻辑在于万科港股流通盘很小，又短期暴跌，空头持仓高达15%，这些空头获利颇丰随时可能平仓锁定收益，而50%的港股通大量被套估计不会轻易卖出。到时候买方远大于卖方容易逼空暴涨～当然如果博弈失败肯定不能长持，一个月后不管亏多少都要撤了。
碧桂园服务似乎可以长期持有，虽然未来的应收账款和商誉减值很难判断，但按公司一年400亿的营业收入结合物管行业普遍毛利率来看，保底一年30亿经营现金流入是有的。像其他公司一样拿出一半分红股息率也超过10%了。23年虽然只分了核心净利润的25%但有承诺未来会提高比例。所以唯一的风险点在于管理层食言捂着利润不分红，其他应收款商誉什么的问题应该不大。