考虑再三，决定趁着估值底部再次买入物业公司。由于之前在暴雷企业的物业公司不断新低的股价中亏过一笔钱，这次要转变思路，仔细比较后选择了$越秀服务(06626)$ 和$滨江服务(03316)$
主要的理由就是他们的地产母公司越秀地产和滨江集团仍然稳健，未来即使房价和销量暴跌应该也不至于暴雷，还能够稳定在中国房企销量榜前二十名的位置。尽管名义上来看物业公司和地产公司互相独立，但以我之前的经验来看是很难真正切割的。地产母公司还在拿地，就能输送非业主增值服务和后续源源不断的新增管理面积。而那些所谓的外拓第三方项目，无论是住宅还是公建，实际盈利能力都不能跟母公司白送的新房相提并论，毕竟真的好赚钱的生意别人为什么要让出来呢？就算让出来也是一堆对手去抢，竞争之下真实利润率堪忧…
其他什么账上净现金无有息负债就不多说了，毕竟暴雷企业的物业公司除了几个明目张胆挪用输送的也是这样优秀的资产负债表，奈何大家不信，都当做迟早被母公司变相挪用处理了…
滨江服务和越秀服务都是50%到60%的利润分红，现价算下来大概8%到10%股息率，未来管理面积肯定还能稳定增长，但是占比20%毛利率又高到离谱的非业主增值服务（就是帮地产公司管售楼处卖房）估计有水分会降一些。综合算下来应该至少分红不降，那现在的估值也算是低估了。
而且这俩市值40亿左右又都不是港股通，所以流动性有折价大资金也进不来，对我这种钱少的倒无所谓正好能捡个便宜。过两年估值恢复一些说不定就进港股通了，根据以往经验进港股通应该还会暴涨一波～