8月流水简单几点观察：
1、三七的流水近几个月呈下降趋势，鬼故事也比较多，也有不少一知半解的看空声音，实际从大盘来看，核心产品近似的二线厂如阿里、趣加、莉莉丝的情况都有些接近，看起来跟字节、米社、猪鹅有些此消彼长。不过客观讲，今年A股赛道整体博弈性普涨一定程度而言对板块众公司未来若干个季度的潜在利好（实际上大部分还是利空）是有一定透支，故在这个时点妄言估值合理前景大好基本也是不太靠谱的，对单体公司仍需要更加深度的观察与思考；
2、猪鹅米社都没啥可说的，基本都按照正常轨道行进。前几天发了个帖子，有朋友觉得说鹅厂今年被猪厂按着打，但从流水看，鹅厂top5产品的流水规模与稳定性仍然是显著高于猪厂，新品也在逐步释放，在一如既往的强力渠道优势支持下，新品的平均流水下限与上限目前均仍高于猪厂，如冒险岛这样的怀旧产品的首发表现是相当不错的。从商业结果和综合实力以及稳健性而言，鹅厂仍然是赛道投资的第一选择；
3、心动铃兰外服贡献了一些流水，其他产品线仍然低迷。这里有一个多年观察到的现象，就是重仓特定公司的投资者往往会对单体公司基本面的边际变化过于敏感。这里分两种情况看：如果这家公司是业务十分复杂的大型公司，对于一些边际变化的观察往往对于全局的影响并没有那么大，令变化本身的意义很小，而如果这家公司是业务相对简单的中小型公司，先不提变化实际然并卵的状态，那么要么是变化虽然有相对大的影响，但会被市场快速反应，要么是这个变化看起来大，但如果把目光移开公司放到全局，就明白这种变化其实也并不大。当然，这种敏感往往存在于投资初中期，稍微有点点入门带来的中二和过度自信的状态，随着阅（kui）历（sun）增加，慢慢会有所消除；
4、截至本期流水贴今年前三季度已经结束，最后一个季度即将到来。回看前三季度的各厂流水表现，又有不少风光一时归于沉寂的案例，这里面有些已经上市坑了一波投资者，有些还没上市，一度对行业整体的变化预期也有比较强的影响，最后均是逐步成为过去时。曾经认为从刻板认知的不变中找到与时俱进的变化是投资的核心，现在发现真正能够穿越时间与周期的投资认知应该是恰恰相反——从纷扰浮躁的变化中找到最为强韧，最容易凝聚共识的不变因子。
祝各位双节愉快！
——————————————————————————————————————
备注1：数据来源sensor tower。单位USD in million
备注2：排名仅供观察厂商流水相对位置与变化，以及海外业务情况，不直接作为业绩参考。
备注3：sensor tower每月更新时间一般是在2日，但在更新后，在统计口径、具体数值等方面时常会有进一步微幅修正，流水贴不尽然包含所有细节。
备注4：数据局限性如下：
1、不包含国内安卓市场，对国内市场占比高的厂商有低估；
2、纯粹按照发行商口径来测算，对部分发行商有高估，而对CP属性重的厂商有低估；
3、由于感应塔流水口径不定期会发生变化且不太容易及时覆盖，故关注各厂边际变化请以基于产品更加细致的独立观察为准，榜单仅供参考；
4、各家厂商收入确认方式不同，收入不尽然精准匹配流水；
5、流水往往和买量推广挂钩，不能简单用于线推利润
6、月度变化箭头目前只有涨跌未加入走平，供仅供参考，实际变化趋势请翻看往期流水贴