$五矿资源(01208)$ 守得云开雾散时。2025年的五矿资源是真正的业绩大爆发，权益铜产量超过40万吨，20多万吨的锌，几万吨的铅，1000万盎司的白银，大几万盎司 的黄金，超过4000吨的钼，4000吨的钴等等。利润也许不太重要，现金流充沛的不要不要的。$紫金矿业(02899)$03993
作者：大漠5186
| 发布于: | 雪球 | 转发：1 | 回复：21 | 喜欢：9 |
精彩讨论
徐小猫yoyo03-11 16:44
以下是个人看法：1.Las Bambas本来就买的贵，后来又建设投入了很多，这些资金成本都记在了MMG。2.社区扰动不会立刻解决，长期看比较peace的话产量也就是35左右。3.其他几个矿以铅锌为主，目前还是产能有些过剩，然后又是非经营性干扰，很头痛。4.这次买的矿比Las Bambas更贵，后续看看经营状况吧。5.持有这个股的体验不太好。6.我对五矿的盈利预估在3亿美元多一点，估值大概是10倍PE，按H/A-30%算大概是14.5倍PE，基本上和紫金、西部没啥区别了。